Воронка европейского кризиса становится всё шире, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается смешанным. Ведущие европейские и американские фондовые индексы в первый торговый день наступившей недели существенно снизились: немецкий DAX (-2,1%), французский CAC (-2,2%), британский FTSE-100 (-1,1%), американские DJIA (-1,1%), SP500 (-1,6%), Nasdaq Сomposite (-1,95%). Аутсайдерами на европейских биржевых площадках вчера оказались итальянский (-3,7%) и испанский (-4,0%) фондовые индексы. Пессимизм инвесторов в понедельник был вызван чередой неблагоприятных европейских новостей. Испания обратилась с официальной просьбой к Евросоюзу (ЕС) о предоставлении финансовой помощи для рекапитализации банков страны. Объем запрошенной помощи и детали плана по поддержке банковского сектора страны пока не уточняются. Агентство Fitch Ratings понизило долгосрочный рейтинг Кипра до «ВВ+» с «ВВВ-», а правительство Кипра обратилось к ЕС с призывом оказать финансовую помощь. Условия оказания помощи Кипру пока не озвучены, но, вероятно, этой стране придется распрощаться с привлекательным для международных корпораций налоговым режимом. Кроме того, стало известно, что министр финансов Греции, пробыв на своем посту четыре дня, подал в отставку по состоянию здоровья. В свою очередь, премьер-министр Греции из-за проблем со здоровьем не примет участие в Саммите Евросоюза, который пройдет 28-29 июня. По этим же причинам был отложен приезд в Афины миссии «тройки кредиторов» из ЕС, ЕЦБ и МВФ. В совокупности всё это говорит о том, что воронка европейского кризиса постепенно расширяется, а ситуация вокруг Греции остается напряженной. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром меняются незначительно. На фондовых площадках в Азии отмечается разнонаправленная динамика. Цены на нефть марки Brent колеблются возле отметки в $91 за баррель.

В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшое повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Под влиянием негативной динамики европейских и американских фондовых индексов, падения мировых цен на нефть и промышленные металлы, а также ослабления рубля и роста фондовой волатильности, отечественный рынок акций в понедельник продолжил снижение. При этом главный российский фондовый индикатор — индекс ММВБ, рассчитываемый в рублях — потерял в понедельник в рамках основной торговой сессии 1,3%, проверив в течение торговой сессии на прочность поддержку возле отметки в 1325 пунктов, и показал от нее неуверенный отскок. Активность инвесторов остается низкой, а обороты торгов — примерно на треть ниже среднеквартальных. Аутсайдерами в отраслевом спектре на российском рынке акций вчера в русле глобальных тенденций оказались индексы финансового, нефтегазового и металлургического секторов. Из числа бумаг, входящих в состав индекса ММВБ, лидерами падения вчера стали обыкновенные акции Мечела и Татнефти, потерявшие 3-4%. Лучше других в понедельник показали себя акции Газпром нефти на фоне корпоративных новостей. Газпром нефть сообщила о начале совместного с японской компанией JOGMEC изучения перспективного Игнялинского участка Чонского проекта, расположенного примерно в 80 км от трассы трубопровода ВСТО. Согласованная компаниями программа работ предусматривает бурение новых нефтяных скважин. В перспективе на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание инвесторов сегодня привлекут: розничные продажи в Италии в 12.30 мск, индексы розничных продаж в торговых сетях США в 15.45 мск и 16.55 мск, индексы цен на жильё CaseShiller в США в 17.00 мск, индекс доверия потребителей от Conference Board в США в 18.00 мск, а также индексы деловой активности ФРБ Ричмонда в 18.00 мск.
Газпром-ао. Котировки акций Газпрома в понедельник продолжили падение в контексте наблюдавшегося понижения мировых цен на нефть. После четырехдневного снижения ситуация в акциях Газпрома с технической точки зрения выглядит перепроданной, и в них вероятен отскок. Однако в случае дальнейшего ухудшения внешнего фона коррекция в акциях Газпрома может возобновиться, и они могут проверить на прочность зону поддержки, располагающуюся возле отметки в 150 руб.
Сбербанк-ао. Акции Сбербанка вчера снизились в цене четвертую торговую сессию подряд. Масштаб коррекции акций Сбербанка от июньской волны роста достиг уже 50%, что может привлечь на рынок покупателей. Тем не менее признаков завершения локального нисходящего движения пока не видно, а ближайшие зоны поддержки в акциях Сбербанка, по нашим оценкам, лежат возле 81,5 и 80 руб.
Ростелеком-ао. Котировки акций Ростелекома вчера выглядели лучше рынка, проведя торговую сессию в рамках консолидации, сложившейся в районе отметки 110 руб., которая сегодня, вероятно, продолжится. Ближайшие зоны поддержки в акциях Ростелекома, по нашим оценкам, сейчас находятся в районе 109,5 и 108,0 руб., а зоны сопротивления росту располагаются возле 113 и 115 руб.