Закрытие квартала будет бурным, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается позитивным. Ведущие европейские и американские фондовые индексы по итогам торгов в четверг снизились на фоне противоречивых новостей и смешанных данных макроэкономической статистики — немецкий DAX (-1,3%), французский CAC (-0,4%), британский FTSE-100 (-0,6%), американские Dow (-0,2%), SP500 (-0,2%), Nasdaq Сomposite (-0,9%). Однако рынок акций США сумел в конце торгов отыграть большую часть понесенных потерь, уловив позитивные сигналы с Саммита Евросоюза (ЕС). Всплеск эйфории проявился в росте индекса Dow американских «голубых фишек» на 150 пунктов в последние полтора часа торгов. Повод для оптимизма инвесторам дали сообщения о том, что лидеры стран еврозоны договорились о мерах по созданию полноценного монетарного союза и укреплению политического единства ЕС. В частности, озвучено предполагаемое решение о том, что средства Европейского фонда финансовой стабильности будут использоваться напрямую для повышения капитализации банков, страдающих от кризиса, что, прежде всего, выгодно Испании, пытающейся преодолеть банковский кризис. В свою очередь, Италии будет оказана помощь в снижении процентных ставок по ее государственным облигациям. Более конкретный план действий по упрочению экономического и монетарного союза, включающий укрепление банковского и фискального союзов, будет готов к декабрю текущего года, а его промежуточный вариант будет обсуждаться в октябре. По завершении Саммита лидеры ЕС должны будут официально подтвердить достигнутые договоренности. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром прибавляют 0,9-1,2%. На фондовых площадках в Азии отмечается позитивная динамика. Цены на нефть Brent растут на 1,4%, приближаясь к отметке в $93 за баррель.

В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное повышение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Под влиянием ухудшившегося в четверг внешнего фона, выразившегося в негативной динамике ведущих западных фондовых индексов, а также снижении мировых цен на нефть, отечественный рынок акций продемонстрировал преобладающее снижение котировок «голубых фишек». При этом индекс ММВБ потерял за день 1,7%, полностью нивелировав весь свой прирост в предыдущий торговый день. Индекс ММВБ вчера не сумел удержаться выше отметки в 1350 пунктов. Однако сегодня, в последний торговый день квартала, он вновь поднимется выше этой отметки. Из числа бумаг, входящих в состав индекса ММВБ, аутсайдерами вчера стали бумаги металлургических компаний — Северстали и НЛМК — котировки акций которых снизились более чем на 4% на фоне понижения мировых цен на промышленные металлы. Лучше других из списка ММВБ вчера смотрелись акции проводящего «buy-back» Уралкалия, прибавившие за день скромные 0,3%. Сегодня под закрытие квартала инвесторы начнут перетряхивать и переоценивать свои портфели. Это может спровоцировать на фондовом рынке всплеск турбулентности и преподнести сюрпризы, особенно в малоликвидных бумагах. Кроме того, на динамику рынка акций РФ сегодня продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание инвесторов сегодня привлекут показатели денежно-кредитной статистики в еврозоне в 12.00 мск, инфляции в еврозоне в 13.00 мск, личных доходов в США 16.30 мск, базового индекса потребительских расходов в 16.30 мск, индекса деловой активности Чикаго в 17.45 мск и Мичиганского индекса потребительского доверия в 17.55 мск. Продолжится экономический Саммит ЕС. Среди корпоративных событий стоит выделить собрания акционеров, которые сегодня пройдут в Газпроме, Норникеле, ФСК ЕЭС и ряде других компаний.
Газпром-ао. Котировки акций Газпрома вчера проверили на прочность область сопротивления, расположенную возле отметки в 155 руб., от которой возобновили снижение на фоне снижения цен на нефть и озвученного газовым холдингом прогноза 10% снижения величины показателя EBITDA в текущем году из-за выросшей налоговой нагрузки. Сегодня от акций Газпрома мы ожидаем очередного рывка вверх из торгового диапазона, сложившегося на этой неделе.
Сбербанк-ао. Акции Сбербанка продолжают демонстрировать колебания в рамках сложившегося в последние две недели бокового диапазона при невысоких оборотах. После вчерашнего рикошета от уровня сопротивления, расположившегося возле 85 руб., акции Сбербанка откатились к зоне поддержки, расположенной около 82 руб. Сегодня они вновь поменяют направление своего движения и предпримут очередную попытку роста.
Ростелеком-ао. Котировки акций Ростелекома вчера еще раз проверили на прочность зону сопротивления росту, расположившуюся чуть выше отметки в 115 руб., и опять преодолеть ее не смогли. В ближайшей перспективе от акций Ростелекома мы ждем продолжения колебаний в боковом диапазоне возле уровня в 115 руб.