Далеко не отступать, — аналитики, «ИК БАРРЕЛЬ»

Вчера позитивное открытие на российском фондовом рынке сменилось новой волной снижения. Однако, в отличие от пятницы, на этот раз особой агрессии у продавцов не было, о чём говорили существенно уменьшившиеся объёмы торгов. В итоге день прошёл скорее в режиме «боёв местного значения» и закрылся в «нуле» (по ММВБ).

Исследуя 2-часовой график индекса ММВБ, видим, что открывшись с небольшим гэпом вверх, котировки попытались хотя бы частично отыграть потери пятницы. Но на не самом благоприятном внешнем фоне покупательский оптимизм быстро улетучился, и с полудня цены возобновили снижение, обновив пятничный минимум. Однако и у «медведей» не было желания «мочить», и незакрытое окно от 3 июля справилось со своей ролью поддержки. Под вечер от него даже пошли покупки, и в целом закрытие произошло на тех же уровнях.
Таким образом, вчера, можно сказать, обе стороны взяли передышку после довольно активной первой недели июля. С технической точки зрения плюсом для «быков» является то, что на дневном графике по индикаторам RSI и линейному MACDу сверху нет дивергенций (есть только по гистограммному MACDу). А это значит, что у покупателей по-прежнему остаётся возможность продолжить коррекционный рост, начатый полтора месяца назад. Но повторим, что для этого им необходимо уверенно преодолевать кластерную зону сопротивления, в которой проходит 3,5-летний растущий тренд (4) и находятся уровень 50%-ной коррекции от падения с середины марта. С наскока этот рубеж «быкам» взять не удалось – посмотрим, предпримут ли они вторую попытку.
Минусом же для покупателей является то, что на 2-часовом графике по RSI снизу дивергенций нет – так что пятничная коррекция может и возобновиться. По крайней мерее, сегодня на негативном внешнем фоне цены будут ниже. В этом случае роль ближайшей поддержки сыграет не до конца закрытое окошко от 3 июля (~1403 п.) и уровень 38%-ной коррекции от падения с середины марта (~1395 п.), а далее – среднесрочный растущий тренд (5). Основной же «бычьей» цитаделью остаётся дневной фрактал на продажу Х (1325,7 п.), хотя он расположен довольно низко от текущих цен, так что предполагаем, что будет сформирован новый более высокий дневной сигнал.
Сегодня с утра внешний фон играет против «быков». Накануне рынки США немного припали (в среднем основные индексы потеряли по 0,2%), Латинская Америка закрылась разнонаправлено. Но сейчас фьючерсы на американские индексы торгуются в заметном минусе, Азия преимущественно «краснеет»: большинство индексов припадает в пределах 0,5%, и только Индия подрастает. Нефть за вчерашний день подорожала на $2 до $99,9 (Brent), но в настоящий момент сильно проседает.
На прошлой неделе «быкам» не удалось преодолеть долгосрочный растущий тренд (4), и «мишки» отогнали их от этого рубежа. Поэтому сейчас «быкам» особенно важно далеко не отступать, так как в ином случае для новой волны наступления им придётся приложить гораздо больше усилий. Более того, если «бурые» продавят их до тренда (5), то им придётся думать уже не о наступлении, а о серьёзной обороне.
В пятницу в связи с окончанием торговой недели мы рекомендовали особо «шортами» не увлекаться и если и играть от продажи, то преимущественно внутри дня и со 
«стопом» чуть выше линии (5*). И действительно, пятница оказалась благосклонна к «медведям», а вот понедельник особо не дал им пополнить прибыль от 6 июля. Сегодня рекомендуем в районе указанной ближайшей поддержки искать момент для покупки со «стопом» чуть ниже уровня 38%-ной коррекции, а если он сработает, то покупать в районе тренда (5).