Технический анализ, — UFS Investment Company

Индекс ММВБ продолжает формировать пятиволновое восходящее движение. Сегодня может быть продолжено локальное повышение в рамках волны 4, как изображено на графике 1. Сегодня ждем роста Индекса ММВБ к отметке 1435 пунктов.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

В целом целью локального повышения в рамках волны 4 является значение 1435 пунктов. Далее снижение может быть продолжено. Окончание волны 4 видим на уровне 1390 пунктов. Полагаем, целью волны 5 будет отметка 1480 пунктов.
В среднесрочной перспективе, смягчение кредитно-денежной политики, которое предприняли ЕЦБ и НБК поддержит цены на нефть.
График 2. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

Во второй половине марта текущего года было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется плоская коррекция, как следует из графика 2. Минимальная точка коррекции уже достигнута. Ждем роста котировок Brent к отметке $115.
Валютная пара евро/доллар в течение первой половины вчерашнего дня не показала сколь-либо значимых изменений. Однако после обеда по МСК доллар укреплялся, в результате чего в паре евро/доллар было обновлено минимальное значение последних двух лет. Новый минимум — 1,2235.
Сегодня ожидаем продолжения снижения значения пары евро/доллар до уровня 1,2220. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 3 и 4.
График 3. Часовая динамика EUR/USD.

График 4. Дневная динамика EUR/USD.

В долгосрочной перспективе продолжает сохраняться высокий уровень рисков, который стал причиной прекращения падения котировок золота на фоне падения на рынках. Драгоценный металл стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Кроме того смягчение кредитно-денежной политики со стороны Европы и Китая, а также растущий спрос на золото Центробанка Индии также окажут существенную поддержку котировкам.
График 5. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
Новостной фон за последние сутки не претерпел значительных изменений, цены на нефть относительно стабильны. Полагаем, рубль не покажет сегодня ярко выраженной динамики.
В ходе предыдущей торгового дня российская валюта умеренно укреплялась. Ожидаем, сегодня рубль продолжит сдержано укрепляться, соотношение доллара и российской валюты 11 июля будет на уровне 32,80 рублей за $1. Значение валютной пары евро/доллар снизится до 40,20 рублей за €1.
Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графиках 6 и 7.
График 6. Часовая динамика USD/RUB.

График 7. Дневная динамика USD/RUB.