Технический анализ, — UFS Investment Company

Индекс ММВБ продолжает формировать пятиволновое восходящее движение. Сегодня ожидаем рост индекса к уровню 1410 пунктов. В настоящее время начинает формироваться заключительный импульс направленный вверх (волна 5) среднесрочной фазы роста. Полагаем, целью волны 5 будет отметка 1480 пунктов.

График 1. Индекс ММВБ (часовой).

В среднесрочной перспективе, смягчение кредитно-денежной политики, которое предприняли ЕЦБ и НБК поддержит цены на нефть. Во второй половине марта текущего года было завершено формирование фазы роста, которая началась с первых дней 2009 года. В настоящее время формируется плоская коррекция, как следует из графика 2.
График 2. Недельная динамика стоимости фьючерсов на Brent.

Минимальная точка коррекции уже достигнута. Ждем роста котировок Brent к отметке $115. Валютная пара евро/доллар вчера продолжила снижение, однако темпы падения значительно замедлились.
Понижение соотношения евро и американской валюты происходило в рамках канала, который изображен на графике 3 желтым цветом. Структура фазы снижения выглядит полностью сформированной и сегодня можно ожидать начала формирования роста валютной пары.
График 3. Часовая динамика EUR/USD.

График 4. Дневная динамика EUR/USD.

Полагаем, сегодня значение пары увеличится до уровня 1,2240. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графике 4.
В долгосрочной перспективе продолжает сохраняться высокий уровень рисков, который стал причиной прекращения падения котировок золота на фоне падения на рынках. Драгоценный металл стал выполнять функцию защитного актива, что может дать значительный импульс роста. Кроме того смягчение кредитно-денежной политики со стороны Европы и Китая, а также растущий спрос на золото Центробанка Индии также окажут существенную поддержку котировкам.
График 5. Недельная динамика стоимости фьючерсов золото.

В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Предполагаемая динамика развития ситуации изображена на графике 7, ориентиром повышения котировок золота служит уровень $1800.
График 6. Часовая динамика USD/RUB.

Нефть дорожает, что окажет поддержку рублю, который продолжит сегодня умеренно укрепляться. В течение последних трех дней значение валютной пары доллар/рубль умеренно снижается. Формируется коррекция после импульса роста (график 6). В ближайшие дни увеличение соотношения доллара и российской валюты может возобновиться.
Сегодня российская валюта укрепится к доллару до уровня 32,60 рубля за $1. Соотношение евро и российской валюты снизится к отметке 39,80 рубля за €1.
Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графике 7.
График 7. Дневная динамика USD/RUB.