Ежедневный обзор рынка акций и товарно-сырьевого рынка, — UFS Investment Company

Внешний фон.
В ожидании смягчения Федрезервом монетарной политики растут цены на нефть. Вчера котировки Brent преодолели отметку $103 и в настоящий момент торгуются на уровне $103,5. Медленно, но верно котировки черного золота идут вверх, что оказывает поддержку российской валюте. Сегодня рубль продолжит укрепляться умеренными темпами, соотношение доллара и российской валюты достигнут уровня 32,45-32,50 рубля. Валютная пара евро/рубль стабильна и будет находиться в диапазоне 39,85–39,90 рубля за €1. Индекс ММВБ сегодня продолжит свой рост, целью которого служит уровень 1435 – 1440 пунктов.


16 июля – Рейтер. Конституционный суд Германии отложил вердикт касательно того, совместим ли стабфонд еврозоны, направленный на борьбу с долговым кризисом региона, с немецким законодательством или не лишает ли он парламент права решать проблемы национального бюджета, до 12 сентября.
Противостоя давлению политиков и рынков поскорее одобрить постоянную программу спасения региона (Европейский механизм стабильности) и договор налогово-бюджетной дисциплины, Конституционный суд Германии сообщил в понедельник, что объявит о своем решении через два месяца.
Реакция немецкого правительства не была доступна немедленно, однако министр финансов Германии Вольфганг Шойбле после слушания на прошлой неделе сообщил, что надеется на то, что решение будет принято до осени.
На прошлой неделе председатель Конституционного суда Андреас Фосскуле сообщил во время слушания, что инструменты борьбы с кризисом еврозоны являются неконституционными, и что суд может прибегнуть к «глубокому обобщающему обзору», который может занять до трех месяцев.
«Конституционный суд — одно из немногих европейских учреждений, которому нужно немного времени в европейском кризисе, — сказал экономист ING Карстен Бржески. — Думаю, сентябрь — это еще довольно быстро, чтобы удержать рынки от очередной суматохи».
Конституционные эксперты полагают, что немецкий суд одобрит ратификацию стабфонда и договора налогово-бюджетной дисциплины, но, вероятно, сообщит, что Германия больше не может идти на уступки перед Брюсселем без конституционных изменений, для которых, вероятно, потребуется референдум. Стабфонд еврозоны, размер которого составляет 700 миллиардов евро, должен был начать работу 1 июля. Тем не менее, для его запуска требуется ратификация стран, представляющих 90 процентов капитала фонда, что означает, что без одобрения Германии фонд работать не начнет.
На прошлой неделе Конституционный суд выслушал жалобы ряда ученых, экономистов и даже политиков из партии канцлера Германии Ангелы Меркель о том, что стабфонд еврозоны и договор о налогово-бюджетной дисциплине нарушают закон Германии, снимая с парламента ответственность за бюджет.
17 июля. — ИТАР-ТАСС. Международное агентство «Мудис» /Moody’s/ в понедельник понизило кредитный рейтинг 13 банков Италии. Речь идет о крупнейших банках страны, таких, как «Интенса Санпаоло» / Intesa SanPaolo/ и «Юникредит» /Unicredit/. Их рейтинг был понижен на два пункта — с А3 до Baa2, прогноз остается негативным.
На прошлой неделе «Мудис» также понизило рейтинг государственных облигаций Италии на 2 пункта из-за опасений в связи с ухудшением финансовых условий в Европе. Как отмечается в сегодняшнем заявлении агентства, «вместе с возрастанием риска падения национальный облигаций, понижение долгосрочных рейтингов Италии до Baa2 также указывает на увеличение риска того, что правительство может оказаться не в состоянии предоставить финансовую поддержку своим банкам в случае финансовых затруднений».
16 июля. — ИТАР-ТАСС. Суверенный долг Италии мае достиг нового рекордного показателя и составил почти 2 трлн евро. По данным Центробанка Италии /Банка Д’Италия/, которые были обнародованы сегодня, по сравнению с апрелем внешняя задолженность увеличилась на 17 млрд евро.
При этом зарегистрирован также рост поступлений в казну: за первые пять месяцев 2012 года за счет сбора налогов, в том числе повышения акциза на бензин, государство получило на 1,14 проц больше, чем за аналогичный период в 2011 году, сообщило национальное статистическое агентство ИСТАТ.
Экономисты обеспокоены ростом долга, несмотря на все меры экономии, которые предпринимает правительство Марио Монти. Новый министр экономики Витторио Грилли предложил в качестве решения этой проблемы продажу государственного имущества на сумму 15-20 млрд евро в год.
Недавно правительство приняло декрет о сокращении «нерациональных» государственных расходов в общей сложности на 26 млрд евро в ближайшие три года, в том числе 4,5 млрд уже до конца этого года. В связи с этим ожидается сокращение сотрудников госсектора.
16 июля. — РБК. Потребительские цены в еврозоне в июне 2012г. снизились на 0,1% по сравнению с маем 2012г. и выросли на 2,4% по сравнению с июнем 2011г., сообщается в опубликованном сегодня отчете европейского статистического агентства Eurostat. По Евросоюзу в целом потребительские цены по сравнению с маем 2012г. не изменились, а по сравнению с июнем 2011г. выросли на 2,6%.
Наименьший в годовом исчислении рост потребительских цен в июне 2012г. был зафиксирован в Швеции (+0,9%), Греции (+1%) и Болгарии (+1,6%). Наибольший — в Венгрии (+5,6%), Эстонии и Мальте (по +4,4%). По сравнению с маем 2012г. цены выросли в десяти странах ЕС, в восьми — упали и еще в восьми остались без изменений.
Заметнее всего по сравнению с июнем 2011г. выросли в странах ЕС цены на алкоголь и табачные изделия (+4,9%), тарифы на содержание жилья (+3,7%) и транспортные расходы (+3,1%). В то же время расходы на образование выросли лишь на 0,8%, на отдых — на 0,7%, а тарифы на связь упали на 2,8%.
По сравнению с маем 2012г. больше всего выросли цены на продукты (+0,4%), в то время как цены на одежду упали на 1,2%.
Напомним, в России потребительские цены выросли в июне 2012г. на 0,9% по сравнению с маем 2012г. и на 4,3% по сравнению с июнем 2011г. По данным Росстата, в восьми субъектах Российской Федерации прирост потребительских цен составил 1,3% и более. Заметнее всего цены выросли в Ивановской области и Республике Северная Осетия — Алания — соответственно на 2% и 1,9%. В Москве прирост потребительских цен за месяц составил 1,2% (с начала года — 4,3%), в Санкт-Петербурге — 1,3% (с начала года — 3,7%).
Одновременно Евростат сообщил о том, что профицит торгового баланса зоны евро в мае 2012г. составил 6,9 млрд евро. Аналитики ожидали, что профицит торгового баланса составит 4 млрд евро.
Объем экспорта 17 государств, входящих в еврозону, в мае 2012г. в годовом исчислении повысился на 6%, объем импорта при этом не изменился. В месячном исчислении с учетом сезонной корректировки экспорт еврозоны в мае 2012г. вырос на 0,3%, а импорт снизился на 0,9%. Дефицит торгового баланса в 27 государствах — членах Евросоюза (ЕС) в мае 2012г., по предварительным данным, составил 3,8 млрд евро, тогда как в мае 2011г. дефицит составлял 1,45 млрд евро. В апреле с.г. дефицит торгового баланса в странах ЕС составлял 12,6 млрд евро.
При этом в мае 2012г. относительно мая 2011г. объем экспорта 27 государств — членов ЕС увеличился на 9%, а импорта — на 1%. В месячном исчислении с учетом сезонной корректировки экспорт в 27 странах Евросоюза вырос в мае 2012г. на 1,7%, а импорт снизился на 1,7%.
16 июля. — Еuronews. Будущее видится МВФ в мрачных тонах. Оставив без изменения прогнозы на текущий год,
Международный Валютный Фонд указал на более медленное, чем ожидалось, ускорение роста мировой экономики в 2013 г.
Так, в 2013 г. фонд планирует лишь 3.9% прироста глобального ВВП против ожидавшихся ранее 4.1%.
Примечательно, что одно из наиболее резких снижений прогнозов было сделано для Великобритании, казалось бы, не затронутой кризисом еврозоны. Китай также вызывает тревогу у МВФ, усматривающего опасность “жесткой посадки” для второй экономики мира, где могут резко снизиться инвестиционные расходы ввиду перенасыщенности в ряде секторов.
Перспективы также не выглядят радужными для Бразилии и Индии, а вот прогнозы для России оставлены без понижения – как и в апреле, сейчас планируется рост на 4% в 2012 г. и на 3.9% в 2013-м.
Но особые опасения Фонда вызывает все же зона хождения единой валюты, и одним из факторов риска здесь эксперты называют запоздалые или недостаточные действия политиков еврозоны. С 0.9% прогноз для 17 стран евро на будущий год снижен до 0.7%, а испанская экономика в 2013-м и вообще сократится на 0.6%.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов снизился на 0,30%. Сегодня индекс торгуется по 83,061 пункта (-0,04%). Валютная пара EUR/USD в понедельник выросла до 1,2273 (+0,19%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2282 (+0,07%).
Европейские индексы завершили понедельник день разнонаправленно. FUTSEE 100 потерял 0,07%, DAX поднялся на 0,13%, французский CAC 40 опустился на 0,03%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов упали. S&P500 снизился на 0,23%, Dow Jones опустился на 0,39 %. Лучше рынка нефтегазовый сектор (+0,33%), в аутсайдерах основные материалы (-0,71%). Бразильский индекс Bovespa упал на 1,71 %.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают позитивную динамику. Контракт на S&P500 прибавляет 0,43%, фьючерс на Dow Jones поднимается на 0,40%.
Азиатские площадки в плюсе. Японский NIKKEI 225 растет на 0,36%, в Гонконге Hang Seng прибавляет 1,58%, индийский SENSEX повышается на 0,35%.
Россия.
Индекс ММВБ вчера увеличился на 0,39%, Индекс РТС на основной сессии прибавил 0,39%. Лучше рынка банки (+0,74%), в аутсайдерах потребительский сектор (-0,42%).
Ключевая статистика на сегодня:
ИПЦ и индекс цен производителей Великобритании (12:30);
Индикатор экономических ожиданий от ZEW в Германии (13:00);
Индекс потребительских цен в США (16:30);
Ежеквартальный бюллетень Банка Италии (17:00);
Промышленное производство в США (17:15);
Выступление главы ФРС Б. Бернанке (18:00);
Выступление члена Управляющего совета ЕЦБ Й.Асмуссена (19:30);
Выступление представителя ФРС С. Пианалту (21:15).
Рынок энергоносителей.
По итогам вчерашнего дня контракт на Light Sweet прибавил 1,53%; Brent подорожал на 0,95%. Сегодня Light Sweet торгуется по $88,19 (-0,27%); Brent стоит $103,08 (-0,28%). Спред между Brent и Light Sweet сузился до $14,89.
Природный газ по итогам вчерашней сессии подешевел на 2,54%, в настоящий момент котировки снижаются и составляют $2,793 (-0,29%).



Акции компаний нефтегазового сектора.
Индекс нефтяных компаний MICEX O&G вырос на 0,66%, RTSog прибавил 0,73%.
В лидерах на ММВБ бумаги НОВАТЭКа (+2,23%) и обыкновенные акции Транснефти (+1,62%). В аутсайдерах обыкновенные акции Татнефти (-1,29%) и акции Татнефть преф. (-1,03%).
Ликвидность.
Рубль за прошедший день незначительно укрепился. Бивалютная корзина подешевела на 0,06%, сегодня торгуется на уровне 35,8415 (-0,06%), при этом рубль укрепился к доллару на 0,17% до 32,5260 руб.; евро слегка выросла до 39,9218 руб. (+0,11%).
Средства на корсчетах банков сократились на 20,6 млрд. руб., депозиты в ЦБ уменьшились на 1,8 млрд. руб.
Ставка овернайт выросла на 65,00 б.п. и составляет 5,9500 п.п.



Акции банков.
Индекс банковского сектора ММВБ MICEX FNL вырос на 0,74%, на РТС RTSfn прибавил 1,52%.
В лидерах на ММВБ акции Номос Банка, которые выросли на 2,11%, а также бумаги Банка Москвы, прибавившие 1,37%. Хуже рынка привилегированные акции Банка Возрождение, которые потеряли в ходе сессии 1,30%, а также бумаги Банка Санкт-Петербург, упавшие на 0,34%.
Рынок металлов.
Драгоценные металлы показывают умеренно позитивную динамику. Стоимость тройской унции золота составляет $1592,88. Серебро поднялось до $27,3675. Соотношение стоимости золота и серебра выросло до 58,20.
Медь вчера выросла на 1,60%, сегодня торгуется по $7695 (-0,18%), Никель в понедельник повысился на 2,84%, сегодня поднялся на 0,38% до $16168. Цинк в ходе вчерашних торгов подорожал на 2,06%, сейчас торгуется на уровне $1885 (+0,68%).
Цена на стальные заготовки в Лондоне упала до $410 (-2,84%), контракт на уголь вчера вырос на 1,38%, в настоящее время торгуется по $57,23 (+0,99%).



Акции металлургических компаний.
Индекс сырьевого сектора ММВБ MICEX М&М вырос на 0,64%, на РТС RTSmm прибавил 0,17%.
В лидерах на ММВБ бумаги ЧЦЗ, которые выросли на 9,41%, а также акции ММК, прибавившие 1,86%. Хуже рынка акции Норильского никеля, которые потеряли в ходе сессии 1,08%, а также акции Полюс золото, упавшие на 0,20%.
Сельскохозяйственный сектор.
Стоимость Пшеницы вчера увеличилась на 5,05%, сегодня растет на 1,13% и составляет $894,5. Котировки Риса на вчерашних торгах выросли на 5,25%; сейчас теряют 0,10% и составляют $15,625. Кукуруза за прошедший день подорожала на 2,78%; сегодня цена составляет $789,5 (+1,64%). Стоимость Соевых бобов опустилась на 0,50%; сейчас котировки снижаются на 0,15% и составляют $1631,25. Котировки на Какао к закрытию увеличились на 0,60%; сегодня теряют 0,86% и составляют $2197. В настоящий момент Сахар прибавляет 0,18%, цена $22,77, на вчерашней сессии он подорожал на 1,38%.



Акции компаний потребительского сектора.
Индекс компаний потребительского сектора MICEX CGS снизился на 0,42%, RTScr просел на 0,04%.
На ММВБ лучше рынка смотрелись акции Группы Черкизово, которые выросли на 3,21%, также хорошо торговались бумаги Верофарма (+0,25%). В аутсайдерах бумаги Дикси (-1,52%) и акции Магнита (-1,21%).
Акции электроэнергетических компаний.
Индекс компаний электроэнергетики MICEX PWR вырос на 0,71%, на РТС отраслевой индекс RTSeu прибавил 0,68%. На ММВБ лучше рынка торговались акции МРСК Северо-Запада, которые выросли на 9,29%, также хорошо смотрелись бумаги ФСК ЕЭС (+2,63%). В аутсайдерах бумаги ТГК-10 (-4,82%) и акции ТГК-6 (-2,76%).



Акции машиностроительных компаний.
Индекс машиностроительных компаний MICEX MNF упал на 0,30%, на РТС отраслевой индекс RTSin прибавил 0,26%.
Лучше рынка торговались акции ОМЗ, которые выросли на 1,68%, хорошо смотрелись бумаги АвтоВАЗа (+0,97%). В аутсайдерах бумаги РКК Энергия (-1,46%) и акции Группы ГАЗ (-1,16%).



Акции компаний связи, IT и медиа.
Индекс компаний телекоммуникационного сектора MICEX TLC вчера снизился на 0,13%.
Лучше рынка торговались акции Таттелекома, которые выросли на 0,47%, также хорошо смотрелись акции РБК (+0,31%). В аутсайдерах бумаги Центрального телеграфа (-5,16%) и акции Ростелекома (преф.) (-1,16%).