Консолидация на рынке акций продолжается, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно негативным. Ведущие европейские и американские фондовые индексы завершили вторник с преимущественным повышением: немецкий DAX (+0,94%), французский CAC (+0,7%), британский FTSE-100 (+0,56%), американские Dow (+0,02%), SP500 (-0,01%), Nasdaq Сomposite (-0,18%). Европейские фондовые индексы прибавили во вторник в пределах 1% благодаря вышедшим лучше ожиданий данным макроэкономической статистики по ВВП Германии и Франции. Как стало известно, экономика Германии увеличилась во втором квартале 2012 года на 0,3% по сравнению с предыдущим кварталом, что превзошло рыночные ожидания увеличения этого показателя на 0,2%. В свою очередь, ВВП Франции во втором квартале текущего года не изменился по сравнению с предыдущими тремя месяцами, тогда как рынок предполагал его снижение. Поддержку рынку вчера также оказала информация о первом за последние четыре месяца росте розничных продаж в США, которые в июле увеличились на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, тогда как рынок ждал повышения лишь на 0,3%. В этом контексте фаворитом роста в отраслевом спектре на фондовом рынке США вчера оказались акции компаний потребительского сектора. Вместе с тем вышедшие вчера лучше ожиданий данные макростатистики, а также находящиеся вблизи максимальных отметок текущего года американские фондовые индексы снижают вероятность объявления ФРС США в ближайшей перспективе очередного QE. Фьючерсы на фондовые индексы США сегодня утром теряют 0,1-0,3%. На фондовых площадках в Азии отмечается преимущественно негативная динамика. Цены на нефть марки Brent колеблются возле отметки в $113,7 за баррель. Фьючерс на индекс РТС в вечернюю торговую сессию во вторник снизился на 0,5%.

В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественное небольшое снижение котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный рынок акций во вторник показал сдержанный подъем в рамках текущей консолидации при сохраняющихся на пониженном уровне оборотах торгов. При этом главный российский фондовый индикатор — индекс ММВБ — прибавил за вчерашний день ещё 0,7%, завершив основную торговую сессию вблизи максимальных ее отметок. Весьма примечательным моментом в поведении индекса ММВБ во вторник стало его уверенное пребывание весь торговый день выше психологического уровня в 1450 пунктов. Это произошло впервые за последние три месяца и говорит об отсутствии агрессивности в действиях «фондовых медведей». Если индексу ММВБ удастся закрепиться выше отметки в 1450 пунктов, то это повысит его шансы на выход из развивающейся в нем консолидации вверх в район 1490-1500 пунктов, где находится зона сопротивления, соответствующая максимальным отметкам мая текущего года. Как это не удивительно, но, несмотря на то, что индекс ММВБ растет уже третий месяц подряд, он до сих пор еще не полностью отыграл свою майскую просадку. Подпирает индекс ММВБ снизу поддержка, находящаяся в районе минимальных отметок прошлой недели. Нельзя исключать то, что она может быть проверена на прочность в случае внезапного ухудшения внешнего фона. В перспективе на динамику рынка акций РФ продолжат оказывать влияние глобальные события, сдвиги в конъюнктуре мировых фондовых, валютных и товарных рынков, корпоративные новости и данные макроэкономической статистики. Из числа последних внимание инвесторов сегодня привлекут уровень безработицы в Великобритании в 12.30 мск, индекс потребительских цен и производственный индекс Empire Manufacturing в США в 16.30 мск, объемы покупок долгосрочных ценных бумаг США в 17.00 мск, промышленное производство в США в 17.15 мск, а также индекс рынка жилья в США в 18.00 мск.
Газпром-ао. Котировки акций Газпрома вчера завершили торговую сессию на максимальных отметках за последний месяц, что демонстрирует их намерение выйти из текущей консолидации вверх. Если попытка выхода вверх окажется успешной, то следующим крупным препятствием на пути повышения котировок акций Газпрома станет зона сопротивления росту, располагающаяся возле уровня в 160 руб. В противном случае акции Газпрома останутся в торговом диапазоне последней недели и могут вновь откатиться к уровню в 155 руб.
Сбербанк-ао. Акции Сбербанка во вторник не смогли переписать свои максимальные ценовые отметки за последние три месяца, сформировав «инсайдерский бар», у которого минимумы и максимумы лежат внутри предыдущего бара. Это ценовая конструкция свидетельствует о развитии в акциях Сбербанка консолидации, выход из которой может сопровождаться довольно резким движением, связанным с исполнением неудачливыми игроками стоп-лоссов после выхода из границ текущего торгового диапазона.
Ростелеком-ао. Котировки акций Ростелекома во вторник продолжили подъем и попытались преодолеть зону сопротивления росту, располагающуюся возле уровня в 126 руб. Однако закрепиться выше этой отметки им вчера не удалось. Восходящая тенденция в акциях Ростелекома, на наш взгляд, сохраняется, однако после масштабного роста последних дней нельзя исключать в акциях Ростелекома развитие волны фиксации прибыли. Ближайшие области поддержки в акциях Ростелекома, по нашим оценкам, сейчас находятся возле отметок 124, 122 и 120 руб.