В течение всей сегодняшней сессии торги проходили под давлением «бычьих» настроений. Фьючерсы на индекс S&P 500 приближались к отметке 900 пунктов, а фьючерсы на нефть марки Brent протестировали отметку $62 за баррель. В течение дня ожидались два события – публикация отчета Goldman Sachs и блок статданных по экономике США в 16:30 мск. Результаты деятельности американской финансовой структуры обрадовали инвесторов: данные оказались существеннее лучше ожиданий, и без того позитивных. Однако рынок отреагировал довольно сдержанно. Статданные оказались разнонаправленными: данные по розничным продажам оказались лучше ожиданий, а данные по ценам производителей имеют смешанный характер. Во-первых, увеличившись сильнее ожиданий, данные зафиксировали сильную инфляцию издержек. Таким образом, политика ФРС по базовой ставке может быть пересмотрена – ставка может быть повышена с текущих уровней 0 — 0,25%, что будет негативно воспринято рынком, поскольку увеличит стоимость денег. На фоне публикации статданных по рынку прокатилась волна фиксации прибыли. Фьючерсы на индекс S&P 500 слетели с уровня 900 пунктов, а фьючерсы на нефть марки Brent отступили от отметки $62 за баррель.
На мой взгляд, переносить позиции на завтра довольно рискованно. Несмотря на нейтральную динамику фьючерсов на индексы США, ситуация может существенно скорректироваться после бурного роста накануне. Фьючерсы на нефть могут также отступить от локальных максимумов. Еще одним риском является публикация отчетности Intel после закрытия торгов в Штатах, что сдержит участников рынка от активных действий.
На фоне роста цен на нефть акции «Газпрома» протестировали верхнюю границу восходящего канала, однако для ее пробития вверх оптимизма явно не хватало. На распродажах, прошедших после оглашения статданных, акции вновь отступили к нижней границе, однако гэп, сформированный в начале текущей сессии, все же не закрыт, что тянет бумаги вниз. На мой взгляд, позиции по акциям «Газпрома» следует сократить, поскольку риски довольно высоки. Я считаю, что решение по открытию позиций следует перенести на завтра. Ближайшей целью по акциям «Газпрома» в случае ухудшения ситуации является отметка 135,7 руб.
Как и ожидалось, акции «ЛУКОЙЛа» на позитивном внешнем фоне протестировали отметку 1400 руб., незначительный откат от которой также вызвала публикация статданных. Бумаги эмитента также оставили незакрытым утренний гэп, что значительно повлияет на их дальнейшую динамику. Для уверенного пробития психологически значимого уровня 1400 руб. вверх должна быть реализована цель 1345 руб., вблизи которой рекомендую открыть позиции.
Сегодня был опубликован отчет Сбербанка по МСФО за I квартал, результаты которого являются среднесрочно негативными для акций российского банковского сектора: по итогам первого квартала был зафиксирован существенный рост резервов, что свидетельствует о негативном взгляде на будущее состояние финансового сектора. В краткосрочной перспективе акции Сбербанка будут торговаться волатильно вследствие оглашения отчетности финансовых структур США. Следующим важным для рынка отчетом станут результаты JP Morgan, которые будут оглашены в четверг, до открытия торгов в США. В течение текущей сессии акции Сбербанка консолидируются вблизи 200-дневной скользящей средней. Рекомендую зафиксировать полученную прибыль, поскольку после ралли накануне акции финансовых структур США сегодня могут скорректироваться.
Наталья Лесина, ГК «АЛОР»
