В пятницу разрешилась главная интрига прошлой недели – был опубликован отчет по рынку труда США за июль. Данные оказались лучше ожиданий, что сформировало волну покупок как на мировых фондовых рынках, так и на российском. В результате индекс ММВБ прибавил более 2%. Однако рублевому индикатору даже при столь позитивных данных не удалось обновить локальную вершину, которая будет сдерживать дальнейший рост.
Открытие сегодня ожидается довольно нейтральным. Покупкам способствует динамика американского рынка, а также фьючерсов на индексы США. По итогам сессии индексы США прибавили более процента. В ходе пятничной сессии американский рынок обновил годовые максимумы, что будет отыграно участниками российского рынка на открытии. Несмотря на обновление годовых максимумов фьючерсы на индексы США торгуются в скромном минусе: фьючерсы на американские индексы теряют 0,2-0,3%. Фьючерс на индекс S&P500 протестировал отметку 1015 пунктов, однако пробить ее не удалось. Перед открытием торгов фьючерс на индекс S&P500 торгуется в рамках бокового тренда, консолидируясь вблизи отметки 1005 пунктов. Сегодня важной статистики не ожидается, поэтому торги будут проходить в рамках консолидация на достигнутых уровнях, чтобы частично снять фактор перекупленности.
Кроме динамики фьючерсов на индексы США на ход торгов давление будут оказывать фьючерсы на нефть, чья динамика скорее способствует «медвежьим» настроениям. Фьючерсы на нефть марки Brent торгуются ниже тех уровней, на которых их оставил российский фондовый рынок. Однако после снижения до $73,2 за баррель фьючерсы развернулись, что частично нивелирует негативную динамику накануне. Поддержку нефти оказывает ситуация на валютном рынке, где американский доллар теряет позиции по отношению к евро.
Также распродажам способствует «китайский» фактор: SSEC торгуется в противоход настроениям на азиатских площадках, где преобладают «бычьи» настроения. В Азии отыгрывается статистика по рынку труда США.
Технически потенциал роста индекса ММВБ невелик. Ближайшим сопротивлением является локальная вершина – около 1130 пунктов. На мой взгляд, длинные позиции стоит открывать только при пробитии вверх данного уровня. Сегодня торги будут проходить довольно малоинтересно, волатильность, скорее всего, будет невелика. Не исключена незначительная фиксация прибыли, полученной в ходе взлета котировок в пятницу на данных по безработице.
На открытии по многим бумагам российских эмитентов может быть протестированы локальные максимумы: в частности, по акциям «Газпрома» — 150 руб., по акциям «Роснефти» — 206 руб. Снижение цен на нефть окажет негативное влияние на российский рубль, что в свою очередь отразится на акциях российских банков. Таким образом, акции Сбербанка могут устремиться к 47 руб. (61,8%-ой коррекции от годовых максимумов).
Лучше рынка могут выглядеть бумаги промышленных металлургов, поскольку фьючерсы на промышленные металлы находятся выше уровней, при которых закрылся отечественный рынок. Так, акции ГМК «Норникеля» могут обновить локальную вершину (3467 руб.) и устремится к психологически значимому уровню 3500 руб. Хуже рынка на открытии могут выглядеть акции золотодобывающих компаний из-за снижения цен на драгметаллы. Однако фьючерсы на золото развернулись, оттолкнувшись от $950 за баррель, что частично нивелирует снижающуюся динамику.
Наталья Лесина, ГК «АЛОР»
