Торги на российском рынке вчера проходили высоковолатильно. Позитивные настроения, вызванные итогами заседания ФРС и позитивными данными по ВВП Еврозоны, были нивелированы статданными по экономике США. Фьючерс на индекс S&P500 на пессимистичных данных протестировал отметку 1000 пунктов, от которой произошел разворот. Под конец сессии на российском рынке на данном факторе также прошла волна покупок, по итогам дня индекс ММВБ потяжелел на 1,3%, закрывшись выше 1100 пунктов. Удержание столь важной отметки окажет поддержку рынку сегодня в течение сессии.
Открытие российского рынка ожидается нейтральным, поскольку динамика множества ориентиров взаимно нивелируется. Закрытие американского рынка состоялось в плюсе порядка 0,5%, фьючерсы на индексы США немного корректируются после позитивной динамики: фьючерс на индекс S&P500 развернулся от уровня 1015 пунктов, являющегося мощным сопротивлением. На сырьевом рынке после закрытия российского рынка прошла коррекция вверх, в ходе которой фьючерс на нефть марки Brent протестировал $74,4 за баррель. Однако наблюдаемое укрепление американского доллара негативно отразилось на сырьевом рынке, перед открытием торгов фьючерс на нефть марки Brent торгуется ниже уровней, при которых закрылся отечественный рынок.
Факторы, способствующие росту на открытии, нивелируются финишем вчерашней сессии: динамика американского рынка уже заложена в котировки российских эмитентов. Индекс ММВБ от минимумов дня отскочил примерно на 2%, в то время как фьючерс на индекс S&P500 скорректировался вверх на 1,4%. Рост фьючерса оставляет лишь символический потенциал для движения вверх отечественного рублевого индикатора. Также на открытии в очередной раз скажется динамика китайского рынка, индикатор которого вновь находится в аутсайдерах среди индикаторов фондовых рынков Азии: китайский индекс теряет около 2,4% на преобладающих коррекционных настроениях.
Технически вчера индекс ММВБ продолжил консолидацию в стандартном коридоре. Поддержкой является 61,8%-ая коррекция по Фибоначчи, проходящая по уровню 1084 пункта, а сопротивлением – 1120 пунктов. Данный коридор довольно широк, что способствует столь продолжительной консолидации на данных уровнях. Выходу из коридора могут поспособствовать публикации статданных по экономике США. Сегодня будут оглашены данные по потребительской инфляции и промышленному производству США. Однако, вспоминая реакцию участников рынка на обвальную статистику США накануне, а именно удержания данного коридора, вероятно, уровень поддержки сегодня также выстоит.
Коррекционные настроения, завладевшие китайским рынком, могут перекинуться и на других фондовые рынки мира. Так, покупать на данных уровнях на среднесрочную перспективу рискованно. Спекулятивная стратегия по-прежнему является наиболее привлекательной. Открывать позиции стоит только под конкретные идеи, в частности – по результатам статистики.
Динамика ADR на акции российских компаний может поспособствовать росту на открытии ряда бумаг. В частности, ADR на акции «Газпрома» прибавили более 5%, что способствует тестированию уровня сопротивления – 168 руб. Также в лидеры роста динамика ADR может вывести акции «Северстали», ADR на которые прибавили более 6%.
Наталья Лесина, ГК «АЛОР»
