Накануне индекс ММВБ закрылся в плюсе на 2,90%. На волне роста, вызванной динамикой основных ориентиров, индекс протестировал важное сопротивление 1120 пунктов, которое, однако, ему так и не удалось пробить. Оглашение статданных, оказавшихся чуть хуже прогноза, вызвало фиксацию прибыли.
Открытие последней сессии лета видится в негативном ключе. После окончания торгов на отечественных площадках падение продолжилось. Фьючерсы на индексы США торгуются ниже тех уровней, при которых накануне окончилась сессия на российском рынке: фьючерс на индекс S&P 500 потерял около 0,7%. Во фьючерсах на нефть марки Brent ситуация аналогична: после закрытия отечественного рынка фьючерс в моменте ушел ниже отметки $72 за баррель. Сегодня, перед стартом торгов на российских площадках фьючерс на нефть марки Brent торгуется на уровне $72,3 за баррель, то есть неотыгранным остается снижение более чем на $0,5.
Однако основным поводом для распродаж станет китайский фактор. Индекс фондового рынка Китая теряет более 5%, что связано с ситуацией на кредитном рынке, а именно – с распоряжением о приостановке выдачи кредитов. Основной причиной является угроза ускорения инфляции в связи с увеличением денежной массы. Динамика китайского рынка загнала в минус не только фондовую Азию, но и фьючерсы на индексы США.
После снижения на открытии торги, скорее всего, будут проходить в рамках бокового тренда. На старте сессии может быть протестирована поддержка в районе 1100 пунктов. Оглашения важных статданных не ожидается, поэтому тренд будет задаваться исключительно настроениями участников мировых рынков. Скорректировать ход торгов способны данные по индексу деловой активности (17:45 мск).
В течение наступившей недели участники рынков будут ждать оглашения отчета по безработице в США за август. Основное внимание привлекут уровень безработицы и количество новых рабочих мест вне сельского хозяйства. Из числа данных по Еврозоне следует выделить уровень безработицы, ВВП, а также решение ЕЦБ по ставке (согласно прогнозам, ставка будет оставлена на прежнем уровне).
Техническая картина российского фондового рынка за прошлую неделю не изменилась. Диапазон 1120 — 1130 пунктов пока остался непройденным, среднесрочное направление не определено, так что среднесрочным инвесторам по-прежнему не стоит предпринимать активных действий.
Хуже рынка на открытии могут выглядеть акции нефтегазового сектора, что связано с просадкой цен на «черное золото», а также значительным ростом накануне. Бумаги отрасли протестируют сегодня свои ближайшие сопротивления. Акции «Роснефти» протестируют психологически значимую поддержку 200 руб., а в случае ухудшения настроений могут опуститься к 61,8%-ой коррекции по Фибоначчи от годовых максимумов.
Наталья Лесина, ГК «АЛОР»
