категория: Структурные продукты

Самое распространенное пожелание клиентов при покупке структурного продукта- обеспечить доходность выше банковских депозитов, при одновременной гарантии сохранности капитала и нулевом риске. Это требование может быть исполнено путем создания «Структурного продукта с гарантией капитала». Такой тип структурных продуктов позволяет: при благоприятном движении рынка- получить прибыль пропорционально величине движения рынка. При...

Продолжить чтение

Сертификат с «подушкой безопасности» (airbag certificates, cushion certificate, parachute certificate) — это структурный продукт, обеспечивающий высокое участие в восходящей динамике базового актива (10% роста цены базового актива приведут к повышению цены продукта примерно на 10%), и предполагающий 100% защиту капитала, если цена базового актива не уйдет ниже определенной границы...

Продолжить чтение

Сертификат «твин-вин» (twin-win certificates, twin win certificates) представляет собой структурный продукт, позволяющий получить прибыль как на росте цены базового актива, так и на падении. Участие в нисходящей динамике цены базового актива происходит вплоть до пробоя барьера. Если барьер достигнут в любой момент срока жизни продукта, то держатель сертификата «твин-вин»...

Продолжить чтение

Мультибонусный сертификат (multi bonus certificates) — это бонусный сертификат, который имеет в своей основе не один базовый актив, а набор (корзину). Стоит отметить, что в корзину обычно включают активы с низкой корреляцией. Также как и классический бонусный сертификат, мультибонусный сертификат включает в свою структуру понятия «бонуса» и «барьера» (подробнее...

Продолжить чтение

Бонусный сертификат (bonus certificates) — это структурный продукт, основная задача которого состоит в обеспечении участия в динамике цены базового актива. Бонусные сертификаты предполагают 100% участие в динамике, то есть рост цены базового актива на 10% приведет к увеличению доходности структурного продукта на 10%. Также бонусный сертификат обеспечивает условную защиту...

Продолжить чтение

Барьерные обратно-конвертируемые ноты (barrier reverse convertible) – это разновидность обратно-конвертируемых нот, по которым также предусмотрена выплата купона, и участие в нисходящей динамике цены базового актива. Отличие заключается в том, что в барьерных обратно-конвертируемых нотах инвестор участвует в нисходящей динамике цены базового актива только после пробоя барьера.

Продолжить чтение

Обратно-конвертируемая нота (reverse convertible note) — это структурный продукт, по которому выплачивается купон, при этом данный продукт привязан к нисходящей динамике цены базового актива. В случае падения цены базового актива на момент погашения продукта, инвестор получит купон плюс сумму инвестиций, уменьшенную на величину падения цены базового актива от цены...

Продолжить чтение

Бивалютные ноты или бивалютные инвестиции (double currency units (DCU), double currency notes (DCN), double currency investments (DCI)) — это структурный продукт с гарантией капитала, который предполагает выплату купонного дохода, что делает его похожим на облигацию. Ключевой особенностью данного структурного продукта является наличие двух валют в качестве базового актива (основной...

Продолжить чтение

Ноты с правом досрочного погашения (callable yield notes) относятся к классу продуктов с повышенной доходностью (и повышенным риском). По данному классу структурных продуктов выплачивается купон, размер которого определяется заранее. Эмитент (ключевой момент: именно эмитент, а не покупатель/инвестор/держатель ноты) по своему усмотрению, может погасить продукт до истечения срока обращения, обычно...

Продолжить чтение

Структурный продукт с плавающей ставкой с пошаговым изменением (ratchet floater) подобен продукту со ступенчатой плавающей ставкой (floored floater), то есть по данному продукту также выплачивается купонный доход на основе некой периодичности (раз в квартал, полгода, либо раз в год), размер выплат также привязан к динамике некой базовой ставки (Libor,...

Продолжить чтение