Cтруктурный продукт со ступенчатой плавающей ставкой

Cтруктурный продукт со ступенчатой плавающей ставкой (floored floater)- это структурный продукт с гарантией капитала, который по схеме выплат напоминает облигацию. По данному продукту также как и по облигациям выплачивается купон с периодичностью раз в квартал, полгода, либо раз в год. При этом размер выплат привязан к базовой процентной ставке (обычно берется краткосрочная ставка Libor или Euribor). В случае роста базовой процентной ставки выплаты по продукту также растут. В случае снижения базовой процентной ставки выплаты по продукту также будут снижаться, однако не ниже установленного уровня, который фиксируется заранее.

(Далее…)

Поделиться в соц.сетях:

Спекулятивные ноты

Спекулятивные ноты (shark notes) представляют собой структурный продукт с гарантией возврата капитала с «выбивающим барьером». Выбивающий барьер — это уровень цены базового актива по достижении которого структурный продукт теряет накопленную доходность, возвращаясь к первоначальной базовой стоимости. То есть, если выбивающий барьер расположен на уровне в 15% выше от базовой цены размещения, то при росте цены базового актива на 14% структурный продукт принесет доход в размере 7-14%, но по при дальнейшем росте цены базового актива накопленная доходность обнулится.
Также спекулятивные ноты могут включать в себя функцию «дополнительных выплат». Данная функция предполагает выплату фиксированного дохода, в случае срабатывания «выбивающего барьера». Если данная функция присутствует в структурном продукте, то при срабатывании барьера владелец структурного продукта все же получит доход, хотя и меньший, чем был до обнуления доходности. Если функция «дополнительных выплат» отсутствует, то владелец продукта при срабатывании «выбивающего барьера» получит только первоначальную сумму инвестиций.
(Далее…)

Поделиться в соц.сетях:

Структурный продукт с обратной плавающей ставкой

Структурный продукт с обратной плавающей ставкой или нота с обратной плавающей ставкой (inverse floater или inverse floating rate note) представляет собой СП с гарантией капитала, доходность которого привязана к процентной ставке. Обычно по данному продукту выплачивается купон (этим продукт напоминает облигацию), который зависит от изменения процентной ставки. Как правило, величина купона определяется на основании формулы: некое постоянное число X (зависит от рыночных условий, обычно фиксируется на весь срок жизни СП) минус базовая процентная ставка (обычно берется краткосрочная ставка LIBOR или EURIBOR), умноженная на некий коэффициент.

(Далее…)

Поделиться в соц.сетях:

Структурный продукт с гарантией капитала без ограничения доходности

Структурный продукт с гарантией возврата вложенного капитала без ограничения доходности (capital guaranteed product without cap) предполагает сохранение гарантий возврата капитала одновременно обеспечивая неограниченный потенциал доходности. Обычно подобный продукт состоит из двух частей:
1. Безрисковая часть представляет собой банковский депозит или облигацию, что обеспечивает гарантию возврата первоначальных инвестиций. В тоже время доход по депозиту/облигации предоставляет средства для второй части.
2. Рисковая часть, обеспечивающая участие в динамике базового актива, к которому привязан структурный продукт. Обычно рисковая часть строится с помощью опционов. Опционы колл используются, когда доходность продукта привязана к восходящей динамике актива. Опционы пут используются, если доходность продукта привязана к нисходящей динамике базового актива, то есть структурный продукт будет показывать положительную доходность при падении цены базового актива.

(Далее…)

Поделиться в соц.сетях:
Страница 2 из 212
Май 2018
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
« Апр    
 123456
78910111213
14151617181920
21222324252627
28293031  


Перепечатка материалов с сайта ООО "Инвестиционная палата" возможна только с письменного разрешения правообладателя. © OOO «Инвестиционная Палата» 1992 - 2018 гг.

Рейтинг@Mail.ru Яндекс.Метрика