В последнее время мы с опаской ждем наступления пятницы. Раньше этот день был спокойный на российском фондовом рынке, после обеда торговля практически замирала. Но с начала кризиса фактически каждая пятница устраивает маленький шок для биржевиков. То котировки начинают дико сыпаться, то безудержно и беспричинно расти, на рынке царит волатильность.
Но сегодняшняя пятница, кажется, станет исключением. На отечественных фондовых площадках царит умеренный рост. Дурные новости из Америки, которые должны поступить в 16.30 по МСК, скорее всего, уже заложены в котировки, и публикация данных по рынку труда может лишь временно расшатать рынок. На наш взгляд, сильнее всего, в случае если на рынок к вечеру придет негатив могут пострадать акции банков. На акции «Сбербанка» и «ВТБ», в отличие от многих «голубых фишек» и популярных ценных бумаг, давят долгосрочные нисходящие тренды, тянущиеся на графиках еще с мая 2008 года. Поэтому эти бумаги мы по-прежнему считаем слабым звеном рынка и они нам не интересны даже для спекулятивных операций.
В первой половине недели традиционно важной американской статистики не бывает, технические факторы говорят за продолжение роста основных биржевых индикаторов США и цен на нефть и золото. Поэтому мы планируем перенести имеющиеся «длинные» позиции по бумагам нефтяных и металлургических компаний на будущую неделю.
Более того, если рынок даст нам возможность и акции опустятся до ближайших уровней поддержки, то попробуем увеличить долю бумаг в портфеле. Напомним, что ближайшим уровнем поддержки для акций «Газпрома» выступает отметка – 112 рублей, для «Роснефти» — 109,9 рублей, для «ЛУКОЙЛа – 1090 рублей, для бумаг ГМК «Норильский Никель» — 1400/1420 рублей.
Отдельно выделим бумаги «Полюс Золота». После дикого роста котировок мы ожидали такое же резкое снижение и целевым ориентиром для покупки бумаг выбрали отметку 950 рублей, где пролегает линия поддержки среднесрочного восходящего канала от середины ноября 2008 года. Но акции не желают далеко отходить от завоеванных высот и консолидируются около линии сопротивления указанного канала (1250/1230 рублей). По неволе задумываешься, не готовят ли они фундамент для пробоя этой границы? Цель наверх при развитии позитивного сценария очень привлекательна — 1470 рублей (линия коррекции по Фибоначчи 61,8% к падению, длившемуся с мая по сентябрь 2008 года). Учитывая позитив на рынке золота, и тот факт, что «младший брат» компании «Полиметалл» не сбавляет обороты и уверенно идет вверх, мы рискнем открыть «длинные» позиции по акциям эмитента. Мы полагаем, что на будущей неделе акции «Полюса» могут еще раз выстрелить.
Обзор подготовлен аналитическим отделом ЗАО «ИГ «ВЕЛЬДЕГА»
