Торги на российском фондовом рынке протекают по вполне ожидаемому сценарию — утреннее падение, с оглядкой на Америку; попытка закрыть отрицательные гэпы на позитивных европейских новостях; обеденное затишье. Все достаточно гладко, фондовым биржам удалось обойтись без стоп-торгов по основным инструментам. Бальзам на израненные души «быков» льет тот факт, что в Лондоне весь день наши бумаги торгуются на 1,5 – 2% дороже, чем на родине.
Теперь следует ожидать достаточно заметный отскок вверх, у котировок есть все шансы закрыть день на положительной территории.
При желании, многие спекулянты успели урвать свой законный кусок прибыли. Частично мне удалось пополнить агрессивный портфель, но расставаться с бумагами я не буду спешить, несмотря на то, что полагаю, что они сегодня протестируют ближайшие сопротивления. Моя жадность простирается дальше горизонта 2 – 3%.
Удерживая «лонги», я делаю ставку на то, что в скором времени мы увидим технический отскок цен нефть.
Чтобы не быть голословной, представляю технический срез нефти марки Brent:
График 1. Нефть Brent (дневной срез).
Начнем с негатива. Дважды за недавнее время котировки нефти тестировали уровень сопротивления 50/52 доллара за баррель. В результате второй неудачной попытки котировки сформировали краткосрочный нисходящий канал, линия поддержки этого канала пролегает в районе 40/41 доллар. Именно здесь мы ждем котировки в ближайшей перспективе.
Много факторов говорит о том, что от этой отметки можно ожидать сильный технический отскок котировок. Нервы многих спекулянтов уже сдают и они готовы предложить за нефтяные контракты чуть больше, чем разрешает «техника» только чтобы сделка наверняка прошла. Поэтому возможно уже сейчас мы видим зарождение смены тенденции на рынке сырья.
Сила уровня поддержки 40/41 доллара подкрепляется тем, что в этом районе помимо нижней границы указанного канала, пролегает линия среднесрочного нисходящего тренда, берущего начало в середине октября 2008 года. Также здесь расположен уровень поддержки локального минимума от 8 декабря 2008 года. В декабре цены на нефть опускались ниже обозначенного рубежа, но донышко 8 декабря очень важно. Есть основание полагать, что на графике нефти рисуется разворотная перевернутая «голова — плечи», и указанный уровень – пик первого «плеча».
Я пока не рассчитываю на то, что в ближайшем будущем котировки нефти начнут отрисовывать «перевернутую голову-плечи» вверх и устремятся в район 61/65 долларов за баррель. Но до линии «шеи» ценам на нефть вполне по силам дотянуть, то есть отрасти на 15-17% и подняться к уровню 50/52 доллара.
Мне не хочется думать о печальных перспективах цен на «черное золото», если стратегически важный рубеж не устоит. Ведь при таком исходе котировки в лучшем случае спасет линия долгосрочного нисходящего тренда, простиравшегося над графиком с июля 2008 года и пробитого в начале января 2009 года. Сейчас эта линия располагается в районе 27/28 долларов за баррель.
Замечу, несмотря на то, что в результате проскальзывания цены мой агрессивный портфель наполнен чуть более чем на половину, я не буду сегодня докупать бумаги, если они решатся на пробой ближайших уровней сопротивления. В текущих условиях – это слишком большой риск. Я предпочитаю дождаться подтверждения того, что знаковые рубежи сдались, в виде завтрашнего открытия с гэпом вверх, или пробой должен быть подкреплен приходом хороших фундаментальных новостей.
Обзор подготовлен начальником аналитического отдела ЗАО «ИГ «ВЕЛЬДЕГА»
Афанасьевой Юлией.
