Как и ожидалось, после оглашения программы спасения экономики, и в частности, банковского сектора на мировых рынках начались массовые распродажи. Поводов для роста опубликованная программа не дала: участники рынка не услышали ничего нового и зафиксировали рост, спровоцированный ожиданиями по программе. Ведущие американские индексы рухнули более чем на 4%. Важным фактором является пробитие вниз индексом Dow Jones отметки 8000 пунктов. Азиатские рынки также следуют за общенегативной тенденцией.
Открытие российского рынка окажется негативным. После серьезной утренней просадки настроения могут немного улучшиться. Поддержку могут оказать фьючерсы на американские индексы, которые после обвального падения торгуются в символическом плюсе. Риск дальнейшего снижения существует, поскольку индексу Dow Jones осталось чуть более 4% до минимумов прошлого года. В случае достижения минимума нового этапа продаж не избежать. Итоги сегодняшней сессии на рынке США станут важным ориентиром для участников российского рынка: в случае закрытия американских площадок на «зеленой» территории «быки» снова смогут завладеть отечественным рынком.
Рекомендую не поддаваться паническим настроениям и не выходить в кэш во время утренней просадки, поскольку в течение дня настроения улучшатся. В течение сессии на ход торгов повлияют макростатистические данные Великобритании и США. В 12:30 мск и 13:30 мск в Великобритании будут опубликованы уровень безработицы и квартальный отчет по инфляции банка Англии соответственно. Из данных по экономике США обратить внимание стоит на сальдо торгового баланса (16:30 мск) и федеральный бюджет за январь (22:00 мск).
Хуже рынка в первой половине сессии могут торговаться акции нефтегазовых компаний. Негатива в динамику бумаг сектора привнесут цены на нефть, обвалившиеся после оглашения плана. Идеей в «черном золоте» являлось восстановление спроса благодаря плану Б.Обамы. Программа совпала с ожиданиями, но не внушила веру в ее действенность, что и привело к просадке фьючерсов на нефть. В настоящее время «черное золото» восстанавливает позиции, но до вчерашних уровней еще далеко. Цены на базовый актив усугубляют ситуацию в бумагах нефтегазовых компаний. Рекомендую использовать снижение на открытии российских площадок для наращивания позиций по «нефтянке». На цены на нефть окажут влияние данные по запасам нефти и нефтепродуктов в США, которые будут опубликованы в 18:30 мск.
Лучше рынка сегодня будут выглядеть бумаги золотодобывающих компаний, драйвером роста для которых станут цены на золото. Вчера наблюдался переток капитала, связанный с желанием инвесторов уйти в защитные инструменты. Бумаги «Полюс Золота» в течение сессии будут подвергнуты спекулятивной атаке, в которой можно поучаствовать. Для открытия среднесрочных позиций рекомендую дождаться более привлекательных уровней. Промышленные металлурги продолжат снижаться после периода бурного роста.
Бумаги банковского сектора, вероятно, окажутся аутсайдерами сессии, поскольку именно акции финансовых структур подверглись наибольшим распродажам на рынке США.
Наталья Лесина, ГК «АЛОР»
