Рынок акций готовится к прыжку, — ОАО «Промсвязьбанк»

Общий фон для российского фондового рынка в начале дня, по нашим оценкам, складывается умеренно позитивным. Европейские и американские фондовые биржи завершили минувшую неделю на мажорной ноте c повышением ведущих фондовых индексов благодаря позитивным корпоративным новостям, несмотря на понижение агентством Standard & Poor’s суверенного кредитного рейтинга Испании, которое для инвесторов стало лишь констатацией известных проблем в европейской экономике. Немецкий DAX в пятницу прибавил 0,91%, французский CAC 40 вырос на 1,14%, британский FTSE повысился на 0,49%, итальянский FTSE MIB поднялся на 1,85%, а испанский IBEX подрос на 1,7%. Фаворитом в отраслевом спектре на европейском рынке стал в пятницу промышленный сектор. Подъем котировок акций в этом секторе был поддержан сильным квартальным отчетом автогиганта Volkswagen. Автопроизводитель сообщил о том, что его чистая прибыль в январе-марте текущего года выросла на 86% до 3,18 млрд. евро по сравнению с тем же периодом годом ранее. Выручка автоконцерна в отчетном периоде увеличилась на 26% до 47,3 млрд. евро, а поставки им автомобилей за прошедший квартал возросли почти на 10% до 2,16 млн. единиц. Котировки акций Volkswagen вчера подскочили на 3,4%. В свою очередь американский индекс «голубых фишек» DJI вчера прибавил 0,18%, индекс «широкого рынка» США S&P500 вырос на 0,24%., а индекс технологического сектора Nasdaq Сomposite повысился на 0,61%. Опубликованные вчера показатели по росту ВВП США в I квартале текущего года оказались чуть хуже рыночных ожиданий, однако указали на существенный рост потребительских расходов, которые являются основным драйвером американской экономики, что было позитивно воспринято рынком. Цены на нефть марки Brent завершили неделю ростом, подтянувшись к уровню в $120 за баррель.

В сложившихся условиях мы ожидаем сегодня увидеть в начале торгового дня преимущественно небольшие изменения котировок по спектру наиболее ликвидных российских ценных бумаг относительно закрытия предыдущего торгового дня. Отечественный рынок акций, начав пятницу с понижения котировок «голубых фишек», завершил ее бодрым ростом благодаря сформировавшемуся благоприятному внешнему фону и поступившим позитивным корпоративным новостям. При этом индекс ММВБ, прибавив вчера 1,56%, сформировал на графике модель «бычье поглощение», завершив день вблизи отметки в 1470 пунктов. Из числа бумаг, входящих в состав индекса ММВБ наилучшую динамику вчера показали обыкновенные акции Газпром нефти, выросшие на 3,6%, Газпрома, прибавившие 2,9% и Лукойла, поднявшиеся на 2%. Поддержку бумагам Газпрома и Лукойла вчера оказали корпоративные новости. Газпром обнародовал сильные финансовые результаты за прошлый год по МСФО, которые превысили рыночные ожидания, а Лукойл заявил о намерении увеличить дивиденды на 27% и выплатить их в размере 75 руб. на акцию. В этом контексте индекс нефтегазового сектора, поднявшись за торговую сессию на 1,75%,. стал вчера в отраслевом спектре фаворитом роста на рынке акций РФ. Повышенным спросом у инвесторов вчера также пользовались акции металлургических компаний – Северстали, ММК, Норникеля и НЛМК, которые прибавив 1,8-2,4% также оказались в числе фаворитов роста из списка акций, входящих в индекс ММВБ. Отметим, что этому также поспособствовали позитивные корпоративные новости. В частности Северсталь и ММК сообщили об увеличении производства стали в I квартале текущего года, а Норникель в том же периоде нарастил производство никеля. Вместе с тем, негативным моментом для отечественного рынка акций вчера стали данные об оттоке средств из фондов, инвестирующих в Россию. Сегодня в условиях нерабочего дня на глобальных рынках и отсутствии иностранных инвесторов торговая активность на рынке акций РФ будет пониженной.
Газпром-ао. Акции Газпрома вчера впервые за последние недели выглядели лучше рынка, начав развивать отскок после затяжного снижения на фоне публикации газовым холдингом финансовых результатов за прошлый год, существенно превзошедших рыночные ожидания. Ближайшие зоны поддержки для акций Газпрома, по нашим оценкам, находятся возле 166 и 167 руб., а сопротивления – лежат возле 169, 170 и 172,5 руб.
Сбербанк-ао. Акции Сбербанка вчера продолжили колебания в рамках торгового диапазона последних двух недель при начавших увеличиваться оборотах торгов, что является признаком намерения выйти из сложившейся консолидации. Тем не менее, сегодня колебания котировок акций Сбербанка в сложившемся торговом диапазоне, скорее всего, продолжатся. При этом помехой на пути повышения котировок акций Сбербанка остается зона сопротивления росту, располагающаяся возле отметки в 95 руб., а поддержка находится в районе 91,5 руб.
Ростелеком-ао. Акции Ростелекома вчера обрели поддержку в районе отметки в 132 руб. В результате весьма волатильной торговой сессии, в течение которой рынок быстро поднимался, а затем резко упал так, что цена закрытия практически сравнялась с ценой открытия, сформировалась модель «высокая волна». Это в совокупности с резко выросшими оборотами торгов свидетельствует о нерешительности в стане «фондовых медведей» и может стать предвестником завершения текущей нисходящей тенденции в акциях Ростелекома.