Обзор рынка 08.06.2018

Российский фондовый рынок по итогам торгов четверга продемонстрировал разнонаправленную динамику, индекс МосБиржи  2316,07  (0,62  0,03%), индекс   РТС  1171,22  (-6,51  -0,55%). В разрезе секторов МосБиржи лидерами снижения выступили сектор Финансов (MICEXFNL) -1,16% и Химического производства (MICEXCHM) -0,35%. Рост продемонстрировали сектор Транспорта (MICEXTRN) 1,71%, Потребительских товаров и торговли (MICEXCGS) 0,92% и Телекоммуникаций (MICEXTLC) 0,87%. Ростом среди отдельных бумаг отметились акции Ростелекома (MCX:RTKM) 3,91%, Аэрофлота (MCX:AFLT)  2,62%, Магнита (MCX:MGNT)  1,88%, Сургутнефтегаза (MCX:SNGS)  1,74% и ФСК ЕЭС (MCX:FEES)  1,01%. Снижением отметились акции QIWI (MCX:QIWI)  -1,96%, Московской биржи (MCX:MOEX)  -1,86%, Yandex (MCX:YNDX)  -1,76%, Распадская (MCX:RASP)  -1,75%, Мосэнерго (MCX:MSNG)  -1,55%, ВТБ (MCX:VTBR)  -0,93%.

Американский фондовый рынок так же завершил торговую сессию четверга разнонаправленно, индекс DOW 30  25241,41  (95,02  0,38%),  индекс S&P 500  2770,37  (-1,98  -0,07%). Согласно опубликованному отчету Министерства труда США количество первичных обращений за пособием по безработице снизилось по итогам прошедшей отчетной недели.

Европейские индексы в большинстве завершили торги в красной зоне,   Азиатские фондовые биржи на открытии торгов пятницы демонстрируют преимущественно снижение,  японский индекс Nikkei 225  22729,81  (-93,45  -0,41%). Накануне стало известно об одобрении правительства Швеции строительства газопровода «Северный поток-2» в своих водах.

Фьючерс  S&P 500 на открытии торговой сессии пятницы демонстрирует  снижение, торги проходят в районе  2768,50 пунктов. Как стало известно накануне, президент США Д. Трамп покинет саммит G7 до его официального завершения.

Фьючерс Brent по итогам торгов четверга продемонстрировал рост, утренние торги по инструменту проходят в районе 77,05 долларов за баррель. Сегодня будут опубликованы данные компании Baker Hughes о количестве активных буровых установок в США, напомним, что рост продолжается на протяжении последних 9 недель.

Фьючерс на Золото продолжает оставаться в районе 1300 долларов за тройскую унцию. Доходность 10-летних казначейских облигаций США в ходе торгов четверга незначительно снизилась, так же снижение зафиксировано в ценах на сырьевые товары и металлы.

Сегодня перед открытием российского фондового рынка мы склонны отметить ухудшение внешнего фона за счет снижения фьючерсов на ведущие мировые фондовые индексы и котировки сырьевых товаров. Уровни поддержки, на наш взгляд, по индексу МосБиржи расположены на 2297 и 2285 пунктов, по индексу РТС на 1169 и 1158 пунктов. В случае появление резко негативного новостного фона с проходящего в Квебеке саммита стран G7 мы не исключаем резкого роста волатильности фондовых рынков.

Внешний фон слабо негативный, Америка закрылась разнонаправленно, Азия торгуется снижением.

Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Обзор рынка 07.06.2018

Российский фондовый рынок по итогам торгов среды продемонстрировал разнонаправленную динамику, объем торгов ниже среднего, индекс МосБиржи 2315,45  (-2,78  -0,12%),  индекс   РТС  1177,73  (4,96  0,42%). В разрезе секторов МосБиржи лидерами снижения выступили сектор Потребительских товаров и торговли (MICEXCGS) -1,02%, Электроэнергетики (MICEXPWR) -0,53% и Телекоммуникаций (MICEXTLC) -0,50%. Рост продемонстрировали сектор Транспорта (MICEXTRN) 0,92% и Металлов и добычи (MICEXM&M) 0,21%. Лидерами снижения среди отдельных бумаг стали акции Магнита (MCX:MGNT)  -4,6%, QIWI (MCX:QIWI)  -2,1%, Ростелекома (MCX:RTKM)  -1,84%, Московская биржа (MCX:MOEX)  -1,39% и Русгидро (MCX:HYDR)  -1,11%. Рост по итогам торгов продемонстрировали бумаги Распадской (MCX:RASP)  3,94%, Аэрофлота (MCX:AFLT)  1,47%, RUSAL (MCX:RUAL) 1,27%, ММК (MCX:MAGN)  1,16% и Сбербанка (MCX:SBER)  1,09%.

Американский фондовый рынок завершил торговую сессию среды ростом, Индекс DOW 30  25146,39  (346,41  1,40%), индекс S&P 500  2772,35  (23,55  0,86%). В среду были обнародованы данные Министерства торговли США по внешнеторговому балансу, сообщившие о снижении показателя до минимума с сентября прошлого года. Напомним, что с 1 июня США ввели заградительные пошлины с целью снижения дефицита торгового баланса.

Европейские индексы завершили торги разнонаправленно,   Азиатские фондовые биржи на открытии торгов четверга демонстрируют рост,  японский индекс Nikkei 225 22815,91  (190,18  0,84%). Накануне канцлер Германии А. Меркель заявила о необходимости консолидированного ответа европейских государств в меняющемся мире на возникающие глобальные вызовы.

Фьючерс  S&P 500 на открытии торговой сессии четверга расположился в районе  2774 пунктов. Сегодня стало известно о заявлении представителя министерства коммерции КНР о готовности увеличить закупку Китаем американских сельскохозяйственных товаров и энергоносителей в случае отказа от планов введения пошлин на ряд товаров китайского экспорта.

Фьючерс Brent в ходе утренней сессии торгуется в районе  75,86 долларов за баррель. В среду был опубликован еженедельный отчет Информационного агентства энергетики (EIA) сообщившего о росте запасов сырой нефти в США, так же зафиксирован рост запасов бензина и дистиллятов. Объем добычи нефти в США на прошлой неделе так же продемонстрировал рост, вновь обновив рекорд.

Фьючерсу на Золото,  воспользовавшись ослаблением доллара США, удалось закрепиться в районе 1301,30  долларов за тройскую унцию. Сегодня стартует саммит стран G7 в Канаде, на заявление глав государств с которого, по нашему мнению, стоит обратить повышенное внимание, так как они могут оказать влияние на ведущие мировые фондовые рынки.

Перед открытием российского фондового рынка в четверг, по нашему мнению, внешний фон продолжает оставаться слабо позитивным в виду роста ведущих мировых фондовых площадок и относительной стабилизации цен на энергоносители в районе 76 долларов за баррель Brent. Среди возможных негативных факторов стоит отметить рост доходности 10-летний облигаций США, что потенциально может привести к распродажам рисковых активов, а так же возросшая напряженности в торговых отношения США с партнерами по ЕС и Китаем. Сегодня компания «Русгидро» представит финансовые результаты за 1 квартал 2018 года по МСФО, а «Сбербанк» представит результаты за 5 месяцев 2018 года. В целом мы ожидаем консолидации на текущих уровнях в ожидании внешних стимулов.

Внешний фон слабо позитивен, Америка закрылась ростом, Азия торгуется ростом.

Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Обзор рынка 06.06.2018

Российский фондовый рынок продемонстрировал по итогам торговой сессии вторника снижение, объем торгов средний, индекс МосБиржи  2318,23  (-5,41  -0,23%),  индекс   РТС  1172,77  (-7,01  -0,59%). В разрезе секторов МосБиржи лидерами снижения стали сектор Финансов (MICEXFNL) -0,58% и Химического производства (MICEXCHM) -0,56%. Рост по итогам торгов зафиксирован в секторе Транспорта (MICEXTRN) 1,69% и Металлов и добычи (MICEXM&M) 0,61%. Лидерами роста среди отдельных бумаг выступили акции Распадской (MCX:RASP)  4,34%, Yandex (MCX:YNDX)  2,29%, НЛМК (MCX:NLMK)  2,17%, Интер РАО (MCX:IRAO)  1,82%, Аэрофлот (MCX:AFLT)  1,57%, Газпром нефть (MCX:SIBN)  1,34% и Северсталь (MCX:CHMF)  1%. Лидерами снижения выступили обыкновенные (MCX:SBER)  -2,02% и привилегированные (MCX:SBER_p)  бумаги Сбербанка -2,09% и Россетей (MCX:RSTI_p) -1,95%,  ФСК ЕЭС (MCX:FEES)  -1,23% и Московская биржа (MCX:MOEX)  -1%.

Американский фондовый рынок продемонстрировал разнонаправленную динамику, индекс DOW 30  24799,98  (-13,71  -0,06%),  индекс S&P 500  2748,80  (1,93  0,07%). Согласно опубликованным данным в мае зафиксирован рост индекса деловой активности в секторе услуг (PMI) в США выше прогнозов экспертов.

Европейски фондовые биржи завершили торги преимущественно снижением,   Азиатские индексы на открытии торговой сессии среды демонстрируют слабую положительную динамику,  японский индекс Nikkei 225  22640,48  (100,94  0,45%).

Фьючерс  S&P 500  на открытии торговой сессии среды демонстрирует слабую положительную динамику, торги проходят в районе 2756,50  пунктов. Накануне Министерство экономики Мексики сообщило, что инициирует разбирательство в ВТО относительно заградительных пошлин США на импорт стали и алюминия. Так же стало известно о введении ответных мер в отношении ряда товаров сельскохозяйственного сектора и промышленного производства из США, поставляемых в Мексику.

Фьючерс Brent  отреагировал резким снижением  в район  74 долларов за баррель на сообщении о просьбе США к нескольким участникам ОПЕК  нарастить добычу нефти. Утренние торги по инструменту проходят в районе 75,67 долларов за баррель.

Фьючерс на Золото в ходе утренних торгов среды расположился в районе 1301 долларов за тройскую унцию. Сырьевые товары и металлы получили поддержку после снижения курса доллара США к корзине мировых валют. Одним из ключевых событий текущей недели станет саммит G7 в Канаде, заявление глав ведущих стран заслуживают пристального внимания инвесторов.

Перед открытием российского фондового рынка в среду, на наш взгляд, складывается умеренно позитивный внешний фон. Фьючерсы на энергоносители и металлы, а так же ведущие мировые фондовые индексы демонстрируют рост, мы ожидаем позитивного открытия отечественного рынка, ближайшими целями роста по индексу МосБиржи выступят значения 2326 и 2333 пункта и 1182 по индексу РТС.  Дальнейшую динамику определят настроения на внешних рынках, так как сегодня не ожидается выхода важной корпоративной отчетности российских компаний.

Внешний фон умеренно позитивный, Америка закрылась разнонаправленно, Азия торгуется преимущественно ростом.

Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Обзор рынка 05.06.2018

Российский фондовый рынок открыл торговую неделю уверенным ростом,  объем торгов ниже среднего, индекс МосБиржи 2323,64  (28,30  1,23%),  индекс   РТС  1179,78  (15,41  1,32%). Лидерами роста в разрезе секторов МосБиржи выступили сектор Металлов и добычи (MICEXM&M) 1,78%, Телекоммуникаций (MICEXTLC) 1,31% и Электроэнергетики (MICEXPWR) 1,26%. Снижением завершились торги в секторе Транспорта (MICEXTRN) -2,04% и Финансов (MICEXFNL) -0,25%. Лидерами роста среди отдельных бумаг стали акции Ростелекома (MCX:RTKM)  4,42%, Полюса (MCX:PLZL)  3,68%, НЛМК (MCX:NLMK)  3,49%, ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN)  2,91%, Лукойл (MCX:LKOH)  2,22%, Северсталь (MCX:CHMF)  1,86%, Газпром (MCX:GAZP)  1,69% и ФСК ЕЭС (MCX:FEES) 1,66%. Снижением завершили торги акции Мечела  (MCX:MTLR) -2,62%, Аэрофлота (MCX:AFLT)  -1,83%, ВТБ (MCX:VTBR)  -0,78%, Polymetal (MCX:POLY)  -0,51% и Распадская (MCX:RASP)  -0,38%.

Американский фондовый рынок так же завершил торговую сессию понедельника ростом,  индекс DOW 30 24813,69  (178,48  0,72%),  индекс S&P 500  2746,87  (12,25  0,45%). Как стало известно накануне,  сегодня планируется объявить о вводимых Мексикой дополнительных пошлинах на ввоз американской свинины. Правительство Канады на прошедшем в понедельник заседании кабинета министров не анонсировало возможных ответных мер, в настоящий момент прорабатываются варианты поддержки сталелитейной промышленности страны.

Европейские индексы продемонстрировали по итогам прошедших торгов преимущественно рост,    Азиатские индексы на открытии торговой сессии вторника меняются разнонаправленно,  японский индекс Nikkei 225  22505,48  (29,54  0,13%).

Фьючерс  S&P 500 на открытии торговой сессии вторника демонстрирует снижение, торги проходят в районе  2743,50 пунктов. Давление на котировки оказывает неопределенность в отношении возможных ответных мер  ЕС и Мексики на введенные США пошлины на сталь и алюминий.

Фьючерс Brent  по итогам торгов понедельника продолжил снижение, утренние торги по инструменту проходят в районе 75,39 долларов за баррель. В ходе ближайших торговых сессий мы не исключаем попыток тестирования уровней поддержки на 74,80 и 73,72 долларов за баррель, чему способствует продолжающийся рост объема добычи нефти в США и запланированные на конец июня переговоры ОПЕК+, на которых, как ожидается, будет обсуждаться возможное увеличение добычи в рамках соглашения для компенсации падения поставок из Венесуэлы и Ирана.

Фьючерс на Золото продолжает оставаться в «боковике», утренние торги проходят по цене 1294,50 долларов за тройскую унцию. В отсутствии значимых событий в ближайшие торговые сессии мы ожидаем продолжения движения в коридоре 1288-1305 долларов за тройскую унцию.

Перед открытием российского фондового рынка во вторник, на наш взгляд, складывается нейтральный внешний фон. Мы ожидаем открытия торгов в районе 2321-2316  пунктов по индексу МосБиржи и 1177-1172 по РТС, в дальнейшем ожидаем очередных попыток роста до уровня 2337  по индексу МосБиржи и 1195 по индексу РТС. Сегодня интерес для инвесторов представляет публикация финансовых результатов за 1 квартал 2018 года компании «АФК Система».

Внешний фон нейтральный, Америка закрылась ростом, Азия торгуется преимущественно в зеленой зоне.

Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Обзор рынка 04.06.2018

Российский фондовый рынок по итогам торгов пятницы продемонстрировал разнонаправленную динамику, объем торгов средний,  индекс МосБиржи  2295,34  (-7,54  -0,33%),  индекс   РТС  1164,37  (1,39  0,12%). Лидерами снижения в разрезе секторов МосБиржи выступили сектор Банков и финансов (MICEXFNL) -1,34%, Транспорта (MICEXTRN) -0,76% и Потребительских товаров и торговли (MICEXCGS) -0,61%. Рост продемонстрировали сектор Химического производства (MICEXCHM) 0,35% и Телекоммуникаций (MICEXTLC)  0,33%. Лидерами роста среди отдельных бумаг выступили акции Yandex (MCX:YNDX)  2,91%, Московской биржи (MCX:MOEX)  1,52%, Полюс (MCX:PLZL)  1,33%, QIWI (MCX:QIWI)  1,26%, Алроса (MCX:ALRS)  1,13% и Мегафон (MCX:MFON)  1,01%. Снижением завершились торги для акций ВТБ (MCX:VTBR)  -4,99%, X5 Retail (MCX:FIVE)  -3,32%, ММК  (MCX:MAGN) -2,61%, Русгидро (MCX:HYDR)  -1,23%, Газпромнефть (MCX:SIBN)  -1,21%, Детский мир (MCX:DSKY)  -1,11%, Сбербанк (MCX:SBER) -1,06%, Аэрофлот (MCX:AFLT)  -0,82%, Роснефть (MCX:ROSN) -0,71% и Газпром (MCX:GAZP)  -0,69%.

Американский фондовый рынок завершил торговую сессию пятницы ростом, индекс DOW 30  24635,21  (219,37  0,90%),  индекс S&P 500  2734,62  (29,35  1,08%). В ходе прошедшей накануне в канадском Уистлере встречи главы центральных банков ведущих стран G7  выразили обеспокоенность и разочарование в связи с проводимой Вашингтоном протекционистской политикой по отношению к партнерам.

Европейские фондовые индексы завершили торги преимущественно в зеленой зоне,  Азиатские фондовые биржи на открытии торгов понедельника демонстрируют разнонаправленную динамику, японский индекс Nikkei 225 22471,92  (300,57  1,36%). По итогам предварительных результатов прошедших в воскресенье внеочередных парламентских выборов в Словении лидером становится Словенская демократическая партия.

Фьючерс  S&P 500 в ходе утренней торговой сессии расположился в районе 2737,25 пунктов. Согласно опубликованным данным Министерства Труда США в мае зафиксировано снижение уровня безработицы до минимального уровня за последние 18 лет. Так же позитивно был воспринят отчет о росте индекса деловой активности в производственном секторе (PMI) США.

Фьючерс Brent отреагировал снижением на выход еженедельного отчета компании Baker Hughes сообщившего о продолжении роста активных буровых установок в США. Утренние торги по инструменту проходят в районе 76,45 долларов за баррель.

Фьючерс на Золото продолжает оставаться  в районе  1295,30 долларов за тройскую унцию. Относительно сильные данные о занятости опубликованные Министерством труда США оказали поддержку доллару США.

Сегодня перед открытием российского фондового рынка внешний фон, по нашему мнению, умеренно позитивен, фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы демонстрируют положительную динамику, цены на сырьевые товары демонстрируют разнонаправленную динамику. По индексу МосБиржи мы ожидаем открытия выше уровня 2300 пунктов, с дальнейшими попытками закрепиться в районе 2312 пунктов, по индексу РТС ожидаем консолидацию  в районе 1163-1172 пунктов. Сегодня не ожидается выхода важной корпоративной отчетности, основными ориентирами будут выступать настроения инвесторов в Европе и США.

Внешний фон нейтральный, Америка закрылась ростом, Азия торгуется разнонаправленно.

Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Обзор рынка 01.06.2018

Российский фондовый рынок завершил последнюю весеннюю сессию небольшим ростом, объем торгов существенно выше среднего,  индекс МосБиржи 2302,88  (5,28  0,23%), индекс   РТС  1162,98  (0,02  0,00%). Лидерами роста в разрезе секторов МосБиржи выступили сектор Транспорта (MICEXTRN) 0,64%, Потребительских товаров и торговли (MICEXCGS) 0,55% и Металлов и добычи (MICEXM&M) 0,52%. Снижение зафиксировано в секторе Банков и финансов (MICEXFNL) -0,48% и Телекоммуникаций (MICEXTLC) -0,4%. По итогам прошедшего месяца единственным сектором, продемонстрировавшим рост, стал сектор Нефти и газа (MICEXO&G) 1,1% и 20,31% рост с начала года. Лидерами роста среди отдельных акций стали привилегированные бумаги Мечела (MCX:MTLR_p)  7,88% на решении совета директоров о выплате дивидендов, ММК (MCX:MAGN)  3,61%, Новатэк (MCX:NVTK)  2,07%, Русгидро (MCX:HYDR)  1,96%, Polymetal (MCX:POLY)  1,78%, Газпром (MCX:GAZP)  1,21% и Роснефть (MCX:ROSN)  1,12%. Лидерами снижения стали бумаги Энел Россия (MCX:ENRU)  -3,73%, ВТБ (MCX:VTBR)  -2,82%, RUSAL (MCX:RUAL) -1,41%, Мосэнерго (MCX:MSNG)  -1,72% и Мегафон (MCX:MFON)  -0,8%.

Фондовый рынок Америки отреагировал снижением на введение пошлин на сталь и алюминий из ЕС, Канады и Мексики, индекс DOW 30  24415,84  (-251,94  -1,02%), индекс S&P 500  2705,27  (-18,74  -0,69%). Так же сообщается о договоренности поставок по квотам из Аргентины, Австралии и Бразилии.

Европейские индексы завершили торги разнонаправленной динамикой,    Азиатские фондовые биржи на открытии торговой сессии пятницы так же торгуются без единой динамики,  японский индекс Nikkei 225 22239,74  (37,92  0,17%). Как стало известно накануне, Еврокомиссия намерена подать иск в ВТО на действия США и ввести пропорциональные ответные меры в отношении ряда товаров из США.

Фьючерс  S&P 500 на открытии торговой сессии пятницы расположился в районе 2707,75 пунктов. Опубликованные данные Министерства Труда США сообщили о снижении обращений за пособием по безработице сильнее прогнозов экспертов, так же снижение зафиксировано в общем количестве лиц, продолжающих получать пособие.

Фьючерс Brent вернулся в район 77,47 долларов за баррель на сообщении о планах ОПЕК соблюдать соглашение по ребалансировки рынка энергоносителей до конца текущего года. Так же позитивным фактором стала публикация еженедельного отчета Информационного агентства энергетики (EIA) Минэнерго США сообщившая о существенном снижении запасов сырой нефти.

Фьючерс на Золото в ходе торгов четверга достигал максимального значения в районе 1306 долларов за тройскую унцию, утренние торги по инструменту проходят по цене  1297 долларов.

Перед открытием российского фондового рынка в пятницу внешний фон продолжает оставаться смешанным, фьючерсы на ведущие мировые фондовые индексы меняются разнонаправленно, цены на энергоносители закрепились выше уровня поддержки в районе 77,26 долларов за баррель.  В целом мы ожидаем очередных попыток роста до уровня 2311 по индексу МосБиржи и 1170 по индексу РТС. Сегодня состоится заседание совета директоров «НМТП» и вступят в силу итоги ребалансировки индекса MSCI.

Внешний фон смешанный, Америка закрылась снижением, Азия торгуется разнонаправленно.

Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Обзор рынка 31.05.2018

Российский фондовый рынок по итогам торгов среды продемонстрировал разнонаправленную динамику, объем торгов средний,  Индекс МосБиржи 2297,60  (-0,40 -0,02%),  индекс   РТС  1162,96  (8,06  0,70%). Лидерами снижения в разрезе секторов МосБиржи выступили сектор Химического производства (MICEXCHM) -0,83% и Металлов и добычи (MICEXM&M) -0,61%. Ростом отметились сектор Транспорта (MICEXTRN) 4,35%, Электроэнергетики (MICEXPWR) 0,48% и Телекоммуникаций (MICEXTLC) 0,33%. Лидерами снижения среди отдельных бумаг выступили привилегированные акции Россетей  (MCX:RSTI_p) -4,08%, Алроса (MCX:ALRS)  -3,04%, X5 Retail Group  (MCX:FIVE) -2,99%, ТГК-1 (MCX:TGKA)  -2,24%, ФосАгро (MCX:PHOR)  -1,15% и QIWI (MCX:QIWI)  -1,01%. Лидерами роста стали бумаги Аэрофлота (MCX:AFLT)  6,07%, Интер РАО (MCX:IRAO)  1,7%, обыкновенные (MCX:MTLR) 1,65% и привилегированные акции Мечела (MCX:MTLR_p) 1,92%,  Магнит (MCX:MGNT)  1,24%, Сбербанк (MCX:SBER)  0,92% и Ростелеком (MCX:RTKM)  0,91%.

Американский фондовый рынок продемонстрировал уверенный рост, индекс DOW 30 24667,78  (306,33  1,26%),  индекс S&P 500  2724,01  (34,15  1,27%). Накануне стало известно о срыве попытки согласования обновленного договора NAFTA, сегодня, как ожидается, президент США Д.Трамп официально объявит о введении пошлин на сталь и алюминий из Европы.

Европейские индексы завершили торги преимущественно ростом,   Азиатские фондовые биржи в ходе утренних торгов четверга так же демонстрируют рост,  японский индекс Nikkei 225  22210,34  (191,82  0,87%). Как стало известно накануне, в офисе оператора морского газопровода «Северный поток» в Швейцарии судебными приставами была произведена опись имущества.

Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов четверга вернулся к значению 2722,50 пунктов, дальнейший рост затруднен по нашему мнению в виду отсутствия  позитивных  стимулов в экономическом и политическом планах.

Фьючерс Brent  в ходе утренних торгов четверга демонстрирует рост, торги по инструменту проходят в районе 77,48 долларов за баррель в ожидании публикации еженедельного отчета Минэнерго США по запасам сырой нефти и дистиллятов.

Фьючерс на Золото на открытии торгов четверга расположился в районе 1304,00 долларов за тройскую унцию. Поддержку ценам по инструменту, на наш взгляд, оказывает ожидание официального включение стран ЕС в перечень стран импорт стали и алюминия, из которых будет облагаться дополнительными пошлинами США. Напомним, что ранее представители ЕС сообщили о готовности введения ответных мер на действия США.

Перед открытием российского фондового рынка в четверг, по нашему мнению, складывается противоречивый внешний фон. К позитивным факторам стоит отнести рост фьючерсов на азиатские индексы и котировки металлов и энергоносителей, среди негативных факторов хотелось бы отметить ожидание обмена протекционистскими мерами между США и ЕС. Ближайшими возможными целями роста по индексу МосБиржи выступят значение 2304 и 2315 пунктов, по индексу РТС 1166 и 1174 пунктов. Сегодня интерес для инвесторов представляют заседания совета директоров «Транснефти» и «Мечела», на которых как ожидается, будет рассмотрен вопрос дивидендных выплат за 2017 год, в связи с чем мы ожидаем повышенную волатильность котировок в течение торгов. Так же потенциал для роста отметим в акциях Сбербанка и Лукойла, предоставивших накануне сильную отчетность.

Внешний фон смешанный, Америка закрылась ростом, Азия торгуется ростом.

Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Обзор рынка 30.05.2018

Российский фондовый рынок продемонстрировал по итогам торгов вторника снижение, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2298,00  (-13,28  -0,57%),  индекс   РТС  1154,90  (-12,31  -1,05%). Лидерами снижения в разрезе секторов  МосБиржи выступили сектор Телекоммуникаций (MICEXTLC) -1,24% и Потребительских товаров и торговли (MICEXCGS) -0,93%. Рост по итогам торгов продемонстрировали сектор Нефти и газа (MICEXO&G) 0,24% и Транспорта (MICEXTRN) 0,03%. Лидерами снижения среди отдельных бумаг выступили акции X5 Retail (MCX:FIVE) -3,92%, QIWI (MCX:QIWI)  -3,03%, Мосэнерго (MCX:MSNG)  -2,37%, Polymetal (MCX:POLY)  -2,28%, Алроса (MCX:ALRS)  -1,77%, Сургутнефтегаз (MCX:SNGS)  -1,65%, Лукойл (MCX:LKOH)  -1,54%, МТС (MCX:MTSS)  -1,38% и Ростелеком  (MCX:RTKM) -1,17%. Ростом отметились акции Новатэка (MCX:NVTK)  2,85%, ТГК-2 (MCX:TGKB)  2,49%, Детского мира (MCX:DSKY)  2,36%, ДВМП (MCX:FESH)  1,23%, Роснефти (MCX:ROSN)  0,91% и Юнипро (MCX:UPRO)  0,54%.

Американский фондовый рынок после длительных выходных открыл очередную торговую неделю снижением, индекс DOW 30  24361,45  (-391,64  -1,58%),  индекс S&P 500  2689,86  (-31,47  -1,16%). Согласно опубликованным данным, индекс потребительского доверия в США продолжает оставаться на довольно высоком уровне.

Европейские фондовые индексы продемонстрировали существенное снижение на фоне политического кризиса в Италии и Испании,    Азиатские фондовые биржи на открытии торгов среды вновь демонстрируют снижение,  японский индекс Nikkei 225  22005,33  (-353,10  -1,58%).

Фьючерс  S&P 500 на открытии торговой сессии среды демонстрирует слабую положительную динамику, значения торгов 2693,00 пунктов. Несмотря на продолжающиеся двусторонние переговоры представителей США и Китая, накануне стало известно о планах опубликовать список товаров китайского импорта, которые будут облагаться 25-процентной пошлиной.

Фьючерс Brent  продолжает оставаться в районе 75,31 долларов за баррель. Опубликованные данные Американского института нефти (API) сообщили о снижении запасов сырой нефти меньше прогнозов экспертов. Сегодня станут известны данные Минэнерго США.

Фьючерс на Золото в ходе торгов вторника тестировал сопротивление на уровне 1300 долларов за тройскую унцию на фоне ухода инвесторов из рисковых активов вследствие напряженной политической ситуации в Европе. Утренние торги по инструменту проходят в районе   1298,40 долларов за тройскую унцию. В ходе ближайших торговых сессий мы ожидаем попыток роста с целью 1306 долларов.

Фьючерсы на Азиатские фондовые биржи на открытии торгов среды продолжают отыгрывать негатив из Европы, фьючерсы на американские индексы демонстрируют слабую положительную динамику, открытие российского фондового рынка, по нашему мнению, пройдет на текущих значениях, в дальнейшем мы ожидаем попыток роста до уровня 2306  пунктов по индексу МосБиржи и 1164 пунктов по РТС.  Сегодня возможным внутренним драйвером роста может стать публикация финансовых результатов за 1 квартал 2018 года ряда ведущих отечественных компаний, среди которых «Сбербанк», «Аэрофлот», «Газпром», «ФосАгро», «Полюс», «Акрон» и TCS Group.

Внешний фон смешанный, Америка закрылась снижением, Азия торгуется снижением.

Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Сравнительная характеристика ТОП 100 криптовалют: поиск лучших.

В настоящее время без особых усилий можно найти в сети множество сайтов, динамично отображающих актуальный курс и капитализацию криптовалют, находящихся в ТОП 100 по рыночной стоимости. Кроме того, не меньшее количество Интернет-ресурсов предоставляет возможность получения краткого и, даже, обширного обзора по каждой криптовалюте в отдельности. Однако до сих пор я не встречал хотя бы краткой базисной сравнительной характеристики всех криптовалют из ТОП 100 одновременно. Именно это упущение я и собираюсь исправить посредством данного исследования.

Сразу обозначу, что главная цель текущей работы — это выявление наиболее перспективных криптовалют для долгосрочного инвестирования с позиции потенциала их реального применения в повседневной жизни общества, а не для спекулятивных рыночных манипуляций. Первоначально я определил для себя семь критериев оценивания виртуальных валют.

Критерии оценки криптовалют:

  1. Криптовалюты должны входить в ТОП 100 по капитализации. Остальные не заслуживают внимания в силу их малоизвестности и затрудненности прогнозирования.
  2. Ликвидность — средний суточный оборот должен быть не менее 1 млн $ (и не менее 1:100 к капитализации). Операции с криптовалютами, не соответствующими данному критерию, будут затруднены.
  3. Количество бирж + их надежность. Число бирж, на которых торгуется криптовалюта, должно быть не менее трех.
  4. Особенности эмиссии (конечно ли число монет; есть ли встроенная инфляция; легкость майнинга и т.д.).
  5. Особенности технологии, инновационность, перспективы реального использования и др.
  6. Социальная активность (объемы обзоров и обсуждений, интерес общественности, наличие и активность аккаунтов в социальных сетях и т. д. Учитываются количество результатов запроса в Яндексе и Google).
  7. Время существования/надежность. Криптовалюта должна существовать как минимум год. Это необходимо для получения, по крайней мере, минимальной уверенности в продолжении ее существования в будущем.

По каждому из представленных критериев я распределю криптовалюты на три подкритерия. Все будет довольно просто и интуитивно понятно: зеленый (хорошо); желтый (пограничное значение/нет информации); красный (плохо). Очевидно, что вышеуказанные критерии между собой не равноценны, что связано с главной целью данной работы. Так, безусловно, все критерии будут учитываться при получении итогового результата, однако, наиболее значимым является параметр «Особенности технологии, инновационность и перспективы реального использования». Также я не буду давать каждому критерию весовые значения значимости, чтобы не утяжелять и так довольно масштабное исследование. В конечном итоге, полученный результат в любом случае будет носить явный оттенок субъективности. Саму методику оценивания представлю ниже.

Таблица 1 – Методика сравнения ТОП 100 криптовалют по различным критериям.

Итак, после конкретизации значений критериев для оценивания криптовалют, можно переходить непосредственно к составлению сравнительной таблицы. Но перед этим обозначу еще несколько необходимых допущений.

  • Во-первых, вы можете увидеть в таблице фразу «Выбыл из ТОП 100». Дело в том, что данный обзор составлялся не одну неделю, а список ТОП 100 изменяется ежедневно. Из-за подобной динамичности не представляется возможным точное распределение мест для криптовалют по их капитализации: данная информация перестанет быть актуальной на следующий же день. Фраза «Выбыл из ТОП 100» означает, что токен потерял существенную часть своей рыночной стоимости и, как следствие, больше не подлежит рассмотрению из-за своей неустойчивости. Новые криптовалюты на освободившихся местах также не были подвергнуты анализу из-за ранее указанной проблемы динамичности.
  • Во-вторых, вам важно понимать, что, если сами данные о криптовалютах являются объективными и взяты из открытых источников, то вот авторские выводы по каждой монете являются максимально субъективными и могут не совпадать с вашим мнением.
  • В-третьих, я не исключаю возможности наличия неточностей и ошибок по некоторым критериям: мне не всегда удавалось найти исчерпывающие данные. Скажу лишь, что недочеты нивелированы настолько, насколько это представлялось возможным.
  • В-четвертых, информация по каждой монете представлена в максимально сжатой форме для лучшей наглядности. Подобный обзор может дать лишь поверхностное понимание о каждой виртуальной монете. При необходимости, вы можете узнать основную суть монеты здесь и продолжить ее изучение самостоятельно.
  • В-пятых, при активном желании аудитории, данная таблица может корректироваться через определенные временные периоды, а по наиболее интересным криптовалютам возможен выход более полноценных обзоров.

В итоге, несмотря на все эти допущения, я все еще считаю полученную информацию, которую вы увидите далее, полезной, актуальной и в определенной степени уникальной. Далее перейдем наконец к самой сравнительной таблице.

Таблица 2 – сравнительная характеристика ТОП 100 криптовалют по капитализации.

Ну что ж, на этом сравнение основных криптовалют из рейтинга ТОП 100 по капитализации подошло к концу. Как вы можете заметить, некоторые монеты отмечены зеленым или желтым цветами. В данном случае зеленый цвет означает, что выделенная криптовалюта по сравнению с неотмеченными, по мнению автора (исключительно субъективному!), выглядит более привлекательно с инвестиционной точки зрения. Желтый цвет говорит о том, что данная криптовалюта не удовлетворяет достаточному количеству критериев для попадания в «список лучших», но, несмотря на это, все равно заслуживает внимания и, возможно, более тщательного изучения и отслеживания. Для наглядности представлю итоговый список наиболее перспективных криптовалют с позиции долгосрочного инвестора в виде таблицы.

Таблица 3 – Наиболее перспективные криптовалюты для долгосрочного инвестирования из рейтинга ТОП 100 по капитализации.

В итоге, из 100 рассмотренных криптовалют наиболее перспективными я считаю лишь 8, чего вполне достаточно для формирования «правильного» инвестиционного портфеля, который, с одной стороны, способен будет обеспечить достаточный уровень диверсификации, а также, с другой стороны, не станет слишком перегруженным из-за огромного количества криптовалют, информацию о которых невозможно оперативно отслеживать. Кроме того, еще 21 криптовалюта заслуживает вашего внимания, если вас заинтересует ее краткое описание.

В заключение хотелось бы в очередной раз отметить, что данная сравнительная методика разработана автором лично и, как следствие, буквально пропитана субъективизмом в каждой своей строчке. Данное исследование не является исчерпывающим, а лишь выступает определенной точкой отсчета, с которой вы можете начать самостоятельное погружение в новый криптовалютный мир.

При активном желании аудитории я не исключаю возможности рассмотрения и других насущных вопросов криптовалютного рынка, таких, как окупаемость майнинга, способы покупки и хранения криптовалют, прогноз долгосрочного будущего данного рынка и т.д.

Соловцов Алексей, Инвестиционная Палата

Обзор рынка 29.05.2018

Российский фондовый рынок по итогам торговой сессии понедельника продемонстрировал разнонаправленную динамику, объем торгов существенно ниже среднего, индекс МосБиржи  2311,28 (4,71   0,20%), индекс   РТС  1167,21  (-2,72  -0,23%). Лидерами роста в разрезе секторов МосБиржи выступили сектор Химического производства (MICEXCHM) 1,51% и Электроэнергетики (MICEXPWR) 0,4%. Снижение зафиксировано в секторе Транспорта (MICEXTRN) -0,55% и Нефти и газа (MICEXO&G) -0,13%. Лидерами роста среди отдельных бумаг стали акции Юнипро (MCX:UPRO) и RUSAL (MCX:RUAL)  прибавившие по 3,19%, Энел Россия (MCX:ENRU)  2,86%, ФосАгро (MCX:PHOR)  1,76%, Полюс (MCX:PLZL)  1,53% и Лукойл (MCX:LKOH)  0,99%. Снижением завершились торги для акций ФГ Будущее (MCX:FTRE)  -8,1%, Детский мир (MCX:DSKY)  -3,52%, МРСК Урала (MCX:MRKU)  -2,97%,  ДВМП (MCX:FESH)  -2,91%, Распадская (MCX:RASP)  -1,39%, Мечел (MCX:MTLR)  и ТМК (MCX:TRMK)  -1,17%.

В понедельник торги на Американских фондовых биржах не проводились в связи с празднованием Дня Памяти, итоги пятничных торгов  индекс DOW 30 24753,09 пунктов,   индекс S&P 500  2721,33 пунктов.

Европейские индексы завершили торги преимущественно в красной  зоне,    Азиатские фондовые биржи на открытии торговой сессии вторника так же демонстрируют снижение,  японский индекс Nikkei 225  22285,64  (-195,45  -0,87%).

Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов вторника демонстрирует снижение, торги проходят в районе 2716,50 пунктов. Благоприятным фактором можно считать отмену подготовленных новых санкций в отношении КНДР Министерством финансов США. В выходные прошли очередные переговоры президента Южной Кореи и лидера КНДР, а так же состоялась очередная встреча представителей США и Северной Кореи для подготовки намеченного на 12 июня саммита в Сингапуре.

Фьючерс Brent в ходе утренних торгов вторника расположился в районе  75,69  долларов за баррель. Ближайшим уровнем поддержки по инструменту, по нашему мнению, выступает значение 74,88 долларов, целью роста станет значение 76,73 долларов за баррель. Сегодня и завтра станут известны данные по недельным запасам нефти в США.

Фьючерс на Золото продолжает оставаться в «боковом» движении, торги проходят по цене 1297,90 долларов за тройскую унцию. Курс доллара США по отношению к корзине мировых валют продолжает оставаться на максимуме за последние 6 месяцев, мы не исключаем продолжения роста, что окажет давление на цены  энергоносителей и драгметаллов.

Перед началом торгов вторника на российском фондовом рынке существенных изменений внешнего фона или сильных внутренних драйверов, способных оказать влияние на ход торгов мы не фиксируем. По индексу МосБиржи мы ожидаем открытия в коридоре 2318-2306 пунктов с последующей консолидацией, по индексу РТС мы ожидаем снижения до уровня 1159 пунктов на фоне продолжающегося укрепления доллара США. Сегодня интерес представляют заседания совета директоров «Аэрофлота», «Россетей» и «Мостотреста», а так же итоги 1 квартала 2018 года компаний «Газпромнефть» и «Банк Санкт-Петербург».

Внешний фон слабо негативный, В Америке торги не проводились, Азия снижается.

Крылов Александр, Инвестиционная палата.

Страница 2 из 2 3401234567...203040...Последняя »
Июнь 2018
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
« Май    
 123
45678910
11121314151617
18192021222324
252627282930  


Перепечатка материалов с сайта ООО "Инвестиционная палата" возможна только с письменного разрешения правообладателя. © OOO «Инвестиционная Палата» 1992 - 2018 гг.

Рейтинг@Mail.ru Яндекс.Метрика